Торговці цінними паперами (Повна програма)
|
 |
Типова програма навчання фахівців з питань торгівлі цінними паперами
Вcтупна тема
Кількість годин - 2
Сучасний стан та проблеми розвитку економіки України. Основні напрямки та перспективи
розвитку фондового ринку. Вплив міжнародних фінансових ринків на розвиток ринку
цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.
Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні
Кількість годин - 4
Право власності. Суб`єкти права власності. Принципи та організаційні форми
підприємництва.
Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і
діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.
Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Холдингові
компанії. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.
Правочини. Поняття і види правочинів. Форма правочину. Укладення та форми правочинів.
Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.
Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі-ДКЦПФР) до
правочинів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.
Вимоги законодавства до укладення правочинів щодо цінних паперів з нерезидентами.
Тема 2. Ринок цінних паперів в Україні
Кількість годин - 2
Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний
РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб`єкти інфраструктури
РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.
Тема 3. Державне регулювання ринку цінних паперів
Кількість годин - 4
Мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів. Законодавче регулювання
РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, її завдання та повноваження.
Територіальні органи ДКЦПФР. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень
здійснюють контроль за діяльністю учасників РЦП.
Контроль за РЦП. Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на РЦП. Відповідальність
за адміністративні правопоручшення, пов'язані з діяльністю на РЦП. Кримінальна
та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.
Захист прав інвесторів на РЦП.
Тема 4. Пайові та боргові цінні папери і порядок їх випуску
Кількість годин - 4
Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП), їх класифікація, форма випуску та
форма існування.
Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу:
акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх
та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів
та інш.
Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного
законодавства.
Емісія ЦП. Рішення про розміщення ЦП. Проспект емісії ЦП. Поняття недобросовісної
емісії ЦП.
Реєстрація випуску акцій, проспекту емісії акцій. Звіт про результати розміщення
акцій. Реєстрація випуску облігацій, проспекту емісії облігацій.
Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду.
Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.
Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію
випуску ЦП.
Тема 5. Іпотечні цінні папери в Україні
Кількість годин - 2
Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови випуску та обігу іпотечних цінних
паперів. Здійснення державного регулювання ринку іпотечних цінних паперів.
Тема 6. Похідні цінні папери (деривативи)
Кількість годин - 2
Поняття похідних (деривативів). Ф'ьючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску
та обігу похідних (деривативів). Особливості обігу похідних (деривативів) на
організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання
похідних (деривативів) для зменшення ризиків. Хеджування.
Тема 7. Учасники ринку цінних паперів в Україні
Кількість годин - 4
Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.
Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність.
Професійні учасники ринку цінних паперів - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори,
депозитарії, організатори торгівлі цінними паперами (фондові біржі), компанії
з управління активами.
Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних
учасників РЦП, їх функції та повноваження.
Тема 8. Акціонерні товариства на ринку цінних паперів України
Кількість годин - 4
Принципи корпоративного управління в Україні.
Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі
документи АТ. Державна реєстрація АТ.
Статутний фонд (капітал) АТ. Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного
фонду (капіталу) АТ. Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної
вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду. Порядок
додаткового випуску акцій.
Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації. Порядок придбання,
реалізації та анулювання АТ власних акцій. Реорганізація АТ. Порядок реєстрації
випуску акцій у разі реорганізації АТ.
Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ. Порядок скликання та
проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі
та голосування на загальних зборах акціонерів. Права та обов`язки акціонерів.
Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.
Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.
Тема 9. Організація торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин - 4
Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа
як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу
ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види
угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової
біржі. Фактори, що впливають на курс ЦП.
Організація нагляду і контролю на організаційно оформленому РЦП.
Тема 10. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на ринку цінних
паперів
Кількість годин - 6
Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок
проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при
виявленні порушень законодавства.
Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних
зборах акціонерних товариств.
Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування
на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення
на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення
на РЦП.
Система та суб'єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов'язки суб'єктів
первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов'язки та права суб'єктів державного
фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов'язковому та
внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства
щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним
шляхом.
Тема 11. Антимонопольне законодавство на ринку цінних паперів
Кількість годин - 4
Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на ринку
цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого)
становища на ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання.
Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань.
Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду
заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання.
Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.
Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної
конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства
про захист економічної конкуренції.
Тема 12. Роль фондового ринку у забезпеченні функціонування пенсійної системи
України
Кількість годин - 2
Структура системи пенсійного забезпечення. Суб'єкти накопичувальної системи
пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних
питань. Компанії з управління активами у накопичувальній пенсійній системі.
Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.
Недержавне пенсійне забезпечення. Адміністрування недержавного пенсійного фонду.
Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Управління активами
недержавного пенсійного фонду. Зберігання пенсійних активів.
Тема 13. Ділова українська мова
Кількість годин - 2
Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання
деяких видів ділових документів. Мовний етикет.
Тема 14. Законодавче забезпечення діяльності ІСІ
Кількість годин - 2
Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні
інвестиційні фонди)", нормативно-правові акти ДКЦПФР щодо регулювання діяльності
ІСІ.
Суб`єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності
компанії з управління активами. Вимоги до договору про управління активами.
Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів
ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами.
Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів
інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація
контролю за діяльністю компанії з управління активами.
Досвід законодавчого забезпечення діяльності ІСІ у країнах Європейського Союзу,
США.
Тема 15. Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів - діяльності
з випуску та обігу цінних паперів
Кількість годин - 5
Загальні вимоги до процедури ліцензування професійної діяльності на РЦП. Ліцензійні
умови, яким повинен відповідати заявник при отриманні ліцензії (копії ліцензії)
на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - діяльності з
торгівлі цінними паперами. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності
на ринку цінних паперів торговцями цінними паперами. Підстави та процедура анулювання
ліцензії. Державний колнтроль за дотриманням торговцями цінними паперами Ліцензійних
умов.
Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють торгівлю цінними паперами
у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП.
Тема 16. Регулювання діяльності торговців цінними паперами
Кількість годин - 5
Правила здійснення діяльності по цінних паперах: брокерської діяльності, дилерської
діяльності, андеррайтингу, діяльності з управління цінними паперами. Вимоги
щодо ліквідності торговців ЦП. Вимоги до організації торговцем обліку операцій
з ЦП.
Організація первинного обліку діяльності торговців ЦП. Здійснення внутрішнього
контролю за обігом ЦП та грошовими потоками у торговця ЦП.
Вимоги ДКЦПФР щодо подання звітності торговцями ЦП. Складання звітності торговцями
ЦП в електронному вигляді.
Тема 17. Особливості торгівлі різними видами цінних паперів
Кількість годин - 4
Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з пайовими ЦП, борговими ЦП,
іпотечними ЦП, іншими ЦП.
Надання торговцями ЦП інформаційно-консультативних послуг щодо обігу ЦП.
Тема 18. Фінансові обчислення.
Кількість годін - 2
Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість.
Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням
формул ануїтету.
Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.
Тема 19. Оцінка вартості цінних паперів
Кількість годін - 8
Поняття фундаментального аналізу
Поняття ризику. Фінансові ризики. Ризик і доход на РЦП.
Оцінка вартості акцій. Ринкові коефіцієнти.
Оцінка вартості облігацій. Оцінка вартості похідних ЦП.
Поняття технічного аналізу.
Тема 20. Практичні аспекти проведення приватизації в Україні
Кількість годин - 2
Законодавчі основи приватизації. Державна програма приватизації. Порядок застосування
способів приватизації майна державних підприємств.
Тема 21. Національна депозитарна система України
Кількість годин - 4
Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна
система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему
та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення
основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники,
їх взаємодія.
Сфера діяльності НДС.
Поняття депозитарної діяльності та її види.
Функції і компетенція Національного депозитарію України.
Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.
Державне регулювання НДС.
Тема 22. Порядок взаємодії торговців із зберігачем
Кількість годин - 2
Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії торговця ЦП із
зберігачем.
Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.
Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.
Порядок здійснення поодиночних розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.
Вимоги ДКЦПФР щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.
Тема 23. Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами
Кількість годин - 2
Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.
Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами.
Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції
реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.
Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення
реєстру власників іменних ЦП.
Тема 24. Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами та їх оподаткування
Кількість годин - 6
Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку (далі - НП(С)БО).
Система бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні.
Облік фінансових інвестицій: визначення та класифікація фінансових інвестицій.
Розкриття інформації про фінансові інвестиції у фінансовій звітності. Облік
власного капіталу. Облік дивідендів. Облік поточних та довгострокових фінансових
зобов'язань. Облік операцій торговців ЦП з векселями.
Звітність АТ відповідно до НП(С)БО. Складання та подання фінансових звітів.
Оподаткування операцій з ЦП та доходів від ЦП.
Тема 25. Інформаційні технології здійснення діяльності торговців цінними
паперами
Кількість годин - 8
Міжнародні інформаційні системи.
Використання торговцями програмного забезпечення організаторів торгівлі ЦП.
Програмне забезпечення прийняття рішення. Сучасні програмно-технічні засоби
для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними
продуктами для торговців ЦП.
Технічне та програмне забезпечення бек-офісу торговця ЦП.
Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання
Інтернет-технологій в діяльності торговців ЦП.
Лекційних та практичних занять - 96 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість - 108 год.
ЗАТВЕРДЖЕНО:
рішення Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку від "01"cерпня 2006 №607.
|