На тонком льду

Полгода назад в первом январском номере главной темой «Инвестгазеты» был поиск ответов на вопрос, где взять деньги в 2012 году. Государству, бизнесу, населению. По истечении шести месяцев этот вопрос частично утратил актуальность разве что для государства. Бюджет пополнялся благодаря продаже энергогенерирующих компаний, выпуску ОВГЗ. Недавно правительство смогло привлечь $2 млрд., разместив суверенные еврооблигации. Спрос превысил предложение в три раза, инвесторы гораздо охотнее верят заверениям украинских чиновников, чем, к примеру, их испанских коллег. К концу года правительство, скорее всего, пойдет на сотрудничество с МВФ. 

Казалось бы — все хорошо, только ни бизнесу, ни населению от этого легче найти деньги в 2012-м не стало. Одно скудное IPO за последние 12 месяцев, 3%-ный рост корпоративного кредитования и немного оживший сегмент потребительских займов. То ли благодаря настойчивой банковской рекламе, то ли за неимением средств на покупку чайников и телевизоров. О скачке автокредитования, и уж тем более активной ипотеке даже речь не идет. 

Дальше — хуже. Население скупает доллары, опасаясь осенней девальвации, предприятия сетуют на частые проверки и государственное давление, банки перекрывают кредитование. Убыток банкиров по итогам июня составил 335 млн. грн. Если финучреждения не «наладят» кредитование — 2012-й может стать четвертым убыточным годом подряд, а бизнес и население будут иметь ограниченный доступ к деньгам. Случится ли это, «Инвестгазета» спросила у банкиров.

Разные подопечные

Топ-5 самых прибыльных и самых убыточных банков, млн. грн.

источник: АУБ, на 01.07.2012

Дмитрий Балун

О профит-центрах

Основными профит-центрами для банков будут направления по работе с платежными картами, в розничном банкинге — подразделения по платежам и переводам, в корпоративном банкинге — подразделения по работе с клиентами-субъектами внешнеэкономической деятельности. Соотношение процентных доходов и комиссионно-торговых доходов банка незначительно изменится в пользу процентной составляющей в основном за счет роста доли потребительского кредитования в портфелях банков. Оптимальным соотношением можно считать 60% на 40%. 

Несмотря на то что комиссионные доходы за счет своей безрисковости и массовости более желаемы для банков, основная доля их доходов все-таки исторически связана с процентной составляющей и кредитованием реального сектора экономики. И в том числе потребительским кредитованием, поддерживающим развитие экономики в части стимулирования производства товаров и услуг для населения.

Алексей Волчков

Заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ

О корпоративном кредитовании

В этом году по сравнению с 2011-м корпоративное кредитование снизилось в целом по рынку, что обусловлено несколькими причинами. Наблюдается дефицит гривневых ресурсов. Ставки по депозитам в гривне остаются высокими, что соотносится с высокими ставками по кредитам, которые становятся неподъемными для большинства компаний, особенно производственных. Нынешняя ситуация также характеризуется ограниченным количеством хороших заемщиков, большинство из которых являются слишком закредитованными. 

Как результат, в этом году банки сосредоточили свое внимание на кредитовании отраслей, имеющих высокий маржинальный доход или поддержку государства по компенсации процентных ставок. Это сельское хозяйство — как первичное производство, так и переработка; торговля товарами широкого потребления (продукты питания, косметика, парфюмерия и другие); фармацевтика. Кроме того, в зависимости от конъюнктуры цен на мировом рынке интересным является валютное кредитование зернотрейдеров, машиностроения, металлургической и химической промышленности.

Виктор Горбачев

Заместитель председателя правления Райффайзен Банка Аваль

О стоимости кредитов

Определенным индикатором уровня процентной ставки по новым кредитам могут быть ставки по депозитам физических лиц. Если на сегодня депозитные ставки выросли и по коротким ресурсам редко опускаются ниже 20%, добавьте сюда плату за возросший риск, маржу банка, и получается, что кредиты ниже 25% на сегодня выдавать невыгодно. Возможно, после сезонного увеличения цена ресурса осенью несколько упадет. Однако не нужно забывать о еще одном важном политическом факторе — выборах в Верховную Раду, который также может повлиять на цену гривневого ресурса осенью. 

Среди причин, которые могут позитивно повлиять на динамику рынка, стоит в первую очередь отметить стабилизацию ситуации на международных рынках, особенно тех, где представлены интересы наших экспортеров. Управляемая девальвация национальной валюты, приведение курса в соответствие с экспортно-импортным потенциалом страны и золотовалютными резервами, отсутствие искусственных барьеров, сдерживающих курс и ограничивающих предложение национальной валюты, в комплексе с первым фактором может существенно оживить рынок и дать импульс для очередной волны сбалансированного роста всей экономики. 

Екатерина Федоровская

Директор департамента розничных продуктов ВТБ Банка