В условиях самофинансирования, помимо резервов, объективно необходим и возникает второй «амортизатор». Это кредит. Когда плановые расходы финансируются из централизованно расписываемых доходов, тогда в случае выполнения плана кредит, по сути дела, почти не нужен. Он требуется лишь при невыполнении плана или его перевыполнении. Исключение составляют искусственные «вторжения» кредита в нормативы оборотных средств, его выплата под расчетные документы в пути и некоторые другие операции, которые могут иметь иные решения.

При самофинансировании в одни периоды неизбежно возникает избыток средств, в другие —недостаток. Чтобы «избыток» не пролеживал праздно, а приносил доходы, он принимает вид вклада на счет предприятия в кредитном органе. Этот вклад приходит на помощь предприятиям, оказавшимся с дефицитом средств, за что они платят процент, превосходящий депозитивный. Тем самым увязывается начисление процентов на свободные средства с источником их выплаты —взиманием определенного процента с предприятий – клиентов, получающих ссуды.

Если кредит становится неотъемлемым элементом системы функционирования, органически входит в планы финансирования предприятий, то резко возрастает роль ссудных процентов. Они, в частности, должны быть на уровне, обеспечивающем соответствие между размером ссудного фонда и спросом на него. Когда ссудный фонд мал, а спрос на него велик, проценты следует повышать; когда, напротив, ссудный фонд велик, а спрос на него мал, проценты, надо понижать.

Процентная политика должна стать гибкой, не сдерживаться жесткими циркулярами и шаблонами. Если получение пониженного процента на первых порах может быть перекрыто бурным всплеском эффективности в последующем, то такая мера полностью оправдана. Если кредитные вложения в какие – то сферы следует сдерживать, то одно из лучших средств —их выдача под высокий процент. Нынешние проценты за ссуды, как правило, носят символический характер. Несколько выше штрафные проценты, но они не играют и не могут играть основной роли. В таких условиях применение кредитов ведет к искусственному росту доходов коллективов, завышает фонды их самофинансирования.