Клиентам
:
Финансовые инструменты
:
CFD – контракт на разнице цен
CFD - Акции, входящие в промышленный индекс Доу-Джонса
Появление нового инструмента на международном финансовом рынке является отражением тех изменений, которые затрагивают как инвесторов так и брокерские компании. Успешная инвестиционная деятельность возможна лишь при условии диверсификации счета инвестора.
Этого можно достичь только путем распыления средств и открытия счетов сразу у нескольких брокеров, обеспечивающих доступ к разным биржевым и внебиржевым площадкам. Но потенциальный инвестор неминуемо столкнется со сложной процедурой оформления счета, встанет перед необходимостью увеличения расходов на связь и информационную поддержку. Распыление денежных средств не всегда благотворно может сказаться на так называемом обеспечении счета. То есть рано или поздно может возникнуть ситуация так называемого маржевого дефицита, при котором средств на одном из счетов недостаточно для поддержания открытых позиций в прежнем объеме. При этом вполне вероятно, что счет у другого брокера будет в состоянии покрыть дефицит, но возникнут новые расходы, связанные с переводом средств. Таким образом, можно сформулировать основные требования к брокеру со стороны участника торгов:
- максимально возможная диверсификация счета; - минимальные требования к комиссионным отчислениям; - минимальные требования к депозиту.
Организационным решением брокерских компаний для удовлетворения этих требований можно назвать работу с так называемыми контрактами на разнице цен – CFD. Фактически, CFD – это попытка переноса принципов работы валютного рынка на все биржевые и внебиржевые рынки. К основным преимуществам данного инструментария можно отнести возможность доступа к различным рыночным площадкам при использовании фактически одного торгового счета. Все обязанности по обеспечению этого доступа клиент перекладывает на плечи брокера.
Конечно, говоря о плюсах, нельзя не упомянуть и о некоторых недостатках такого рода инструментов. Один из них – изначально спекулятивный характер торговли. Используя инструмент CFD, нельзя требовать реальной поставки. Но этот минус не является существенным препятствием для участников торгов, ведь по статистике большинство игроков как раз интересуются спекулятивными операциями.
К основным плюсам CFD стоит отнести следующее:
- низкие залоговые требования. Практически по всем позициям требуемый залог составляет всего 5-10 % от стоимости контракта; - нет необходимости ожидать подтверждения ордеров на бирже; - брокерская компания, являясь фактически маркет-мейкером для клиента, возлагает все проблемы, связанные с этим, на себя; - гарантированное исполнение стоп–ордеров при любом движении на рынке, чего очень сложно достигнуть даже при работе напрямую на бирже – сильные движения рынка приводят к срабатыванию ордеров по заведомо худшей для инвестора цене.
Для более ясного понимания сущности CFD приведем небольшой пример подобного рода торговли.
Проанализировав совокупность технических и фундаментальных факторов , трейдер принимает решение открыть длинную позицию по торгуемой акции (текущая цена $22.09). Размер, интересующий клиента, составляет 1000 штук. Покупая указанные акции, трейдер заплатит у классического брокера стандартную комиссию (в нашем случае она составит $29.95). При продаже через некоторое время, скажем, в случае роста цены до $23.09 трейдер заплатит указанную комиссию. Очевидно , что его прибыль будет следующей: (23.09-22.09)*1000-29.95*2 = $940.10. Принимая в расчет условия работы классического брокера, потребуется задействовать средства в размере $11050. Иными словами, прибыль составит около 8.5 % от вложенных средств.
В случае использования CFD на акцию доход от описанного выше движения составит все те же $1000 за минусом комиссионных, то есть $909.64 , но при этом трейдер может задействовать (с учетом маржинального плеча 10 %) всего лишь $1100. То есть рентабельность данной сделки будет равна 85 %.
В заключение хотелось бы еще раз подчеркнуть несколько наиболее важных моментов. Первое – ни в коем случае нельзя рассматривать CFD в качестве полной замены классического биржевого рынка, скорее, контракт на разницу цен представляет достойную альтернативу биржевому рынку. Второе – необходимо четко осознавать, что любая биржевая или торговля или торговля внебиржевыми инструментами таит множество рисков, и вряд ли использование CFD сможет привести к их снижению. Наоборот, оно даже в некоторой степени повышает риск потерь денежных средств в случае движения рынка против позиции трейдера с небольшим депозитом. С нашей точки зрения, инструментарий контрактов на разнице цен, безусловно, должен и может найти у нас достаточно широкий круг игроков, заинтересованных в его использовании в повседневной торговой деятельности.
Форекс
Индексы
Фьючерсы
CFD - контракт на разнице цен
Опционы
Компания
/ НАМ 6 ЛЕТ! / О компании / Новости компании / Партнеры / Наши преимущества / Наши публикации / Архив / Вакансии / Контакты
Клиентам
/ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ / Как открыть свой счет / Акции / Отзывы клиентов / 5 преимуществ Forex / Условия торговли / Спецификация контрактов / Финансовые инструменты / Торговая платформа / Конфиденциальность / Техподдержка / Документы / Информация дороже золота / Зарабатывать можно быстрее / Программа лояльности / Cвой бизнес на форекс
Аналитика
/ Рынок в фокусе: Новости, Комментарии, Обзоры, Экономический календарь / Стратегии: Инвестиционные портфели, Рекомендации Mizuho банка, Годовой обзор, Eжемесячный обзор, Eженедельный обзор, Обзор позиций на IMM, Обзор опционов и их уровней, Доска ордеров от Dow Jones / Технический анализ: Тренды и уровни, Волновой анализ, Свечной анализ, Долгосрочные тенденции / Фундаментальный анализ: Фундаментальные обзоры, Макроэкономические прогнозы, Прогнозы процентных ставок, Товарные рынки - Commodities, Анализ макроэкономической ситуации в США, Долгосрочные прогнозы валютных курсов, Еженедельный анализ валютных индексов / Волновой анализ валют и металлов / Ежедневный технический анализ / Макроэкономическая статистика / Пропорции по Фибоначчи
Обучение
/ Курс "Программа подготовки финансовых трейдеров на Фондовом рынке (Stock). VIP" / Программа подготовки финансовых трейдеров. VIP Мастер - Курс / Он-Лайн Курс "Основная дистанционная программа подготовки трейдеров рынка FOREX" / Он-Лайн Курс "Практические дистанционные занятия по программе подготовки трейдеров рынка FOREX" / Курс "Программа подготовки финансовых трейдеров рынка FOREX. VIP" / Он-Лайн сертификаты / Бесплатный ознакомительный курс / Теоретические курсы / Практические курсы / VIP-курсы / Дистанционное обучение / Курс "ТОРГОВЛЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВОЛН ЭЛЛИОТА" / Курс "Создание прибыльной торговой системы для работы на финансовых рынках" / Список всех курсов
FOREX
/ Чем Форекс лучше остальных рынков? / Как зарабатывать на Форекс / Форекс: мифы и реальность / Участники валютного рынка / Фундаментальный анализ / Технический анализ / Торговые стратегии / Психология рынка / Основы риск менеджмента / Форекс за 15 минут
Справочная
/ Курсы обмена наличных валют / Ставки по депозитам / Стоимость пункта / Полезные ссылки / История фондовых рынков / История фьючерсных рынков / DownLoad / FAQ / Таблица основных праздников / Макроэкономические показатели / Учебники / Рекомендуемая литература / Библиотека / Биржевые истории / Математические модели / Глоссарий
Лицензия Министерства Финансов Украины AB№082820 от 03.07.2006г.
