1.6. Діяльність інститутів спільного інвестування

Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" від 15.03.01 N 2299-III визначено, що інститут спільного інвестування (далі - ІСІ) - корпоративний інвестиційний фонд або пайовий інвестиційний фонд, який провадить діяльність, пов'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість.

Комісією протягом 2003 року видано 27 ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів, а саме, діяльності з управління активами ІСІ.

В Єдиному державному реєстрі  ІСІ зареєстровано 32 ІСІ (4 - корпоративних інвестиційних фонди, 28 - пайових інвестиційних фонди), з яких 22 венчурних фонди (3 - корпоративних інвестиційних фонди, 19 - пайових інвестиційних фондів).

Поряд з цим необхідно зазначити, що Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" також передбачено, що відкриті інвестиційні та відкриті взаємні фонди інвестиційних компаній, які були створені відповідно до Указу Президента України "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії" від 19.02.1994 року №55/94, зобов'язані ліквідуватися або привести свою діяльність у відповідність до Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" протягом 2 років з дня набрання чинності цього Закону.

Однак частина діючих інвестиційних фондів  та взаємних фондів інвестиційних компаній не може провести розрахунки зі своїми учасниками, ліквідуватися або реорганізуватися у зв'язку з наявністю залишку приватизаційних паперів на позабалансових рахунках та процесом реалізації активів при ліквідації інвестиційних фондів.

Комісією протягом 2003 року:

·           скасовано реєстрацію випусків інвестиційних сертифікатів 6 інвестиційним фондам та 7 інвестиційним компаніям у зв'язку з ліквідацією;

·           скасовано реєстрацію випусків інвестиційних сертифікатів 2 інвестиційним фондам та 1 інвестиційній компанії у зв'язку з реорганізацією;

·           видано 2 відмови у скасуванні випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційним фондам та 5 відмов - інвестиційним компаніям;

·           зареєстровано 10 змін до інформації про випуск інвестиційних сертифікатів інвестиційним фондам та 6 - інвестиційним компаніям;

·           видано 1 відмова в реєстрації змін до інформації про випуск інвестиційних сертифікатів інвестиційним фондам та 2 - інвестиційним компаніям;

За станом на 01.01.04 налічується 109 інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній (діаграма 39).

За станом на 01.10.03 в обігу на ринку цінних паперів знаходилось 294,5 млн. шт. ІС, загальна балансова вартість яких становила 112,58 млн. грн. (таблиця 35).

Таблиця 35. Показники діяльності ІСІ

На ринку цінних паперів відбувається реорганізація інвестиційних фондів. У зв'язку з цим спостерігалося зменшення загальної вартості фінансових вкладень, за станом на 01.10.03 спостерігається зменшення на 24,82 млн. грн., порівняно з розміром цього показника за станом на 01.01.03. Вартість чистих активів інститутів спільного інвестування зменшилась на 27,3 млн. грн.

Обсяги цінних паперів, що входять до активів інститутів спільного інвестування, складали 271,77 млн. грн. Обсяг зобов'язань перед учасниками поступово зменшується та за станом на 01.10.03 складав 112,58  млн. грн.

У зв'язку з необхідністю здійснення розрахунків з учасниками за розміщеними інвестиційними сертифікатами ІСІ, які ліквідуються, обов'язковою умовою є перевищення вартості чистих активів над вартістю зобов'язань за розміщеними ІС. За станом на 01.10.03 сукупна вартість чистих активів ІСІ перевищувала сукупні фінансові зобов'язання в 2,7 рази, що свідчить про можливість ІСІ розрахуватись за зобов'язаннями (діаграма 40).

Діаграма 40. Співвідношення вартості чистих активів та вартості фінансових зобов'язань за розмішеними інвестиційними сертифікатами (млн. грн.)