В начале июля 2007 г. крупнейшая банковская группа на рынке Центральной и Восточной Европы — итальянская UniCredit Group — объявила о покупке 95% акций Укрсоцбанка, подконтрольного Виктору Пинчуку. Цена сделки составила рекордные для украинского рынка $2 млрд. К слову, UniCredit Group уже имеет в Украине дочерний “УниКредит Банк”, который недавно слился с банком “HVB (Украина)”, также подконтрольным UniCredit Group. Для завершения сделки по покупке Укрсоцбанка итальянцы должны получить четыре разрешения — Банка Италии, австрийского регулятора финансовых рынков — FMA (официальным покупателем является австрийская “дочка” UniCredit), АМКУ и НБУ. По данным пресс-службы Укрсоцбанка, на сегодняшний день разрешение ни одного из этих ведомств не получено. Однако, по словам председателя правления Укрсоцбанка Бориса Тимонькина, сделка может быть завершена уже в ноябре этого года. Напомним: год назад уже шел процесс продажи Укрсоцбанка итальянскому Banca Intesa. В силу различных причин переговоры растянулись более чем на год. В итоге, сделка так и не была завершена, что позволило Виктору Пинчуку увеличить цену финучреждения более чем на 60%. Примечательно, что и сейчас задержки в процессе продажи на руку нынешним собственникам Укрсоцбанка, так как его окончательная цена, согласно договоренностям, будет зависеть от размера чистых активов на момент закрытия сделки. Если сделка завершится успешно, у итальянцев возникнет дилемма — продавать “УниКредит Банк” или сливать его с приобретенным активом. Похожая ситуация имела место на украинском рынке, когда группа Raiffeisen International пыталась объединить купленный банк “Аваль” со своей украинской “дочкой”. Попытка оказалась неудачной, и австрийцы вынуждены были продать “Райффайзенбанк (Украина)”.
Об особенностях банковских слияний и поглощений и развитии бизнеса в Украине в интервью БИЗНЕСу рассказал председатель правления “УниКредит Банка” Федерико Руссо.
|
|
 |
|
ДОСЬЕ БИЗНЕСа |
|
|
|
|
|
|
Федерико Руссо, председатель правления “УниКредит Банка”
Родился: 22 марта 1955 г. в г.Катании (Италия).
Образование: Университет Катании, докторская степень в сфере юриспруденции (1980 г.); имеет лицензию адвоката (1982 г.).
Карьера:
1982-1988 гг. — экономист, специалист в банке “Кредито Итальяно” (отделение Катании); 1988-1989 гг. — специалист международного отдела Главного офиса банка “Кредито Итальяно”;
1989-1993 гг. — специалист департамента международного финансирования Главного офиса “Кредито Итальяно”;
1993-1995 гг. — специалист департамента рынка капитала финансового отдела Главного офиса “Кредито Итальяно”;
1995-1998 гг. — заместитель руководителя Лондонского отделения банка “Кредито Итальяно”;
1998-1999 гг. — заместитель руководителя департамента международного финансирования корпоративного отдела UniCredit Group;
1999-2001 гг. — руководитель департамента коммерческого бизнеса за рубежом корпоративного отдела UniCredit Group;
2001-2002 гг. — руководитель Специальных проектов отдела Новой Европы UniCredit Group; 2002-2006 гг. — первый заместитель председателя правления банка “Пекао Украина”;
с июля 2006 г. — и.о. председателя правления,
с апреля 2007 г. — председатель правления “УниКредит Банка”.
Семейное положение: женат.
Увлечения: чтение, езда на мотоцикле. | |
О слияниях
— Как прошел процесс объединения банка “HVB (Украина)” и “УниКредит Банка”?
— Если сравнивать со всеми подобными сделками, имевшими место в истории UniCredit Group, то эта сделка — один из лучших примеров. Слияние удалось осуществить за девять месяцев (хотя планировалось сделать это за 12 месяцев). Это очень хороший результат.
— А какие вообще проблемы возникали в процессе слияния? Ведь объединялись корпоративный и розничный банки.
— Прежде всего, слияние двух банков — это объединение команд, и на начальном этапе главное — преодолеть так называемый психологический барьер. Большой опыт UniCredit Group в области слияний позволил нам выработать определенную схему процесса. Сначала создается рабочая группа для управления процессом. Она разрабатывает детальный план слияния, который обсуждается во всех подразделениях сливаемых банков. В процессе обсуждения вырабатывается общее понимание целей, а также идет поиск инструментов их достижения. Два банка — это две команды, два видения будущего, две идеологии развития. Слияние — это новая организационная структура, а значит, новое распределение полномочий. При этом банки, которые мы объединяли в Украине, следовали различным стратегиям. Так, “УниКредит Банк” исповедовал стратегию интенсивного развития и завоевания рынка. А HVB проводил стабильную бизнес-стратегию, качественно работая в своей нише. Объединить такие полярные бизнес-философии очень непросто. К тому же не следует забывать о необходимости объединения и так называемых бизнес-машин — IT-отдела, бухгалтерии, систем внутренней (управленческой) отчетности и т.д.
— Обычно сложность слияния состоит в том, что необходимо увольнять сотрудников. Скольких человек пришлось уволить в данном случае?
— В нашем случае никого не увольняли.
— Какие выгоды несет слияние двух банков, например, клиентам?
— Поймите, чем эффективнее работает банк, тем более качественный сервис он способен предложить. И если в результате слияния образуется более эффективная структура, это обязательно приносит выгоды клиентам. Кроме того, крупный банк может предложить более широкий ассортимент продуктов, выдать более крупные кредиты и т.д. Если в краткосрочной перспективе такие преимущества могут быть не совсем очевидны, то в средне- и долгосрочном периоде их ощутит каждый клиент.
— По каким показателям вы будете судить, что слияние принесло дополнительную выгоду банку?
— Самым лучшим индикатором успешности процесса является количество довольных и недовольных клиентов. Если после слияния банк теряет много клиентов — это неудачное слияние. Например, бывали случаи, когда клиенты по техническим причинам не имели возможности ознакомиться с балансом по своему текущему счету на протяжении нескольких недель. Поэтому, если не возникает подобных трудностей, слияние можно считать успешным. Еще один показатель успешности — достижение объединенным банком после слияния запланированных показателей деятельности и способность вписаться в бюджет.
— Какая специализация будет у объединенного банка: розничный бизнес или корпоративный?
— Это будет универсальный банк, развивающий как розничный, так и корпоративный бизнес.
О новых приобретениях
— Вы сказали, что довольны развитием “УниКредит Банка” в Украине. Почему тогда было принято решение купить Укрсоцбанк?
— UniCredit Group рассматривает украинский рынок в качестве стратегического. Не говоря уже о том, что цель группы — быть в тройке лидеров на рынке любой страны присутствия. “УниКредит Банк” в Украине действительно достиг хороших результатов, но даже после слияния с “HVB (Украина)” рыночная доля объединенного банка составляет 1,5%. И если дальше продолжать развитие на существующей базе, то достижение поставленных целей займет несколько лет. Покупка крупного розничного банка позволит нам сэкономить время. К тому же, несмотря на то что UniCredit Group начала работать в Украине с нуля, мы никогда не отрицали, что готовы рассматривать возможности поглощений на этом рынке.
— Как вы считаете, почему Banca Intesa отказался от покупки Укрсоцбанка, хотя изучал этот банк изнутри более года? Не насторожило ли это обстоятельство вас как потенциальных покупателей?
— UniCredit Group исповедует принцип не комментировать действия конкурентов. Мне неизвестны все детали переговоров, так как я не работаю в Banca Intesa. К тому же я отвечаю исключительно за “УниКредит Банк” в Украине и не вовлечен в сделку по покупке Укрсоцбанка. Как только я начал работать в “УниКредит Банке”, для меня Укрсоцбанк стал конкурентом. И чтобы оставаться непредвзятым, я не могу быть задействован в этом процессе.
— Странно, обычно руководство любой крупной банковской группы перед покупкой банка консультируется с country-менеджерами. К примеру, так было с Raiffeisen International и Credit Agricole.
— UniCredit Group получает от нас полную аналитическую информацию об украинском рынке, его тенденциях и т.д. Это касается и вопроса, какой из банков является наиболее подходящим для поглощения. Но для принятия решения о совершении оферты по покупке банка привлекается отдельная группа экспертов, изучающая приобретаемый актив.
При этом все проходит строго конфиденциально — в процесс вовлечены всего несколько человек. Остальные менеджеры группы узнают о сделке только после официального объявления.
— Насколько объективной является предложенная UniCredit Group цена покупки Укрсоцбанка?
— На мой взгляд, цена соответствует нынешней ситуации на рынке.
— Как вы считаете, сделка UniCredit Group по покупке Укрсоцбанка может быть сорвана по тем же причинам, что и в случае с Banca Intesa? Тем более что председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин уже успел заявить, что если и эта договоренность сорвется, то банк можно будет продать еще дороже.
— Зачем строить предположения или комментировать слухи, если есть факты, на которые я, собственно, и опираюсь. Они говорят следующее: подписано соглашение, но сделка не завершена. Я надеюсь, что она будет завершена успешно.
— Насколько я понимаю, ваши акционеры планируют объединять эти банки. В то же время менеджмент Укрсоцбанка высказывался за продажу “УниКредит Банка”. Будет ли мнение нынешнего руководства Укрсоцбанка принято во внимание?
— Слишком рано говорить о слиянии или продаже, так как сделка еще не закрыта. Но если проследить историю слияний UniCredit Group, то мы увидим, что группа всего один раз продала банк. Это было в Хорватии, и только по настоянию антимонопольного ведомства страны. Данное требование было продиктовано тем, что в результате покупки второго хорватского банка UniCredit Group превысила предел допустимой концентрации на рынке. Если говорить о мнении нынешнего руководства Укрсоцбанка, то, я полагаю, все мнения будут соответствующим образом оценены людьми, непосредственно управляющими этим процессом и имеющими право принимать такие решения.
— Сколько времени может потребоваться на объединение “УниКредит Банка” и Укрсоцбанка?
— Хороший вопрос. Здесь можно ориентироваться на время, потраченное на объединение “HVB (Украина)” и “УниКредит Банка”. Как я уже говорил, этот процесс длился девять месяцев. Конечно, следует учесть, что это были относительно небольшие банки. Но, даже учитывая размер сети Укрсоцбанка, я думаю, мы могли бы уложиться в один год (весьма оптимистичный прогноз. — Ред.).
— Почему, на ваш взгляд, не следует продавать “УниКредит Банк”?
— На сегодняшний день “УниКредит Банк” — это финучреждение, построенное по западным стандартам, с отделениями нового формата, размещенными в самых выгодных местах. К тому же мы набрали хорошую команду. Если отвлечься от цены и денег, почему мы должны отдавать все это конкурентам?
— Попытка слияния “Райффайзенбанка (Украина)” и банка “Аваль” не удалась в силу как объективных, так и субъективных обстоятельств. Что дает вам основания надеяться на успех?
— Да, прецедент есть, но почему вы считаете, что мы последуем этому примеру?
— Но Укрсоцбанк на сегодняшний день, скорее всего, не соответствует стандартам группы UniCredit…
— Мне сложно ответить на этот вопрос, потому что я не работаю в Укрсоцбанке, но, насколько я знаю, у них неплохая система внутренней отчетности и риск-менеджмента (очевидно, что этого недостаточно, чтобы отвечать стандартам западного банка. — Ред.).
— В СМИ проходила информация о возможной продаже части отделений Укрсоцбанка в процессе слияния. Как вы себе это представляете?
— UniCredit Group, например, продаст отделения в Италии после объединения с банком Capitalia и в Польше после объединения банка Pekao SA с BPH. Но делается это только по требованию соответствующих ведомств. Дело в том, что в некоторых регионах UniCredit Group занимает монопольное положение на рынке и будет вынуждена сократить свое присутствие, продав часть отделений. В Украине же уровень присутствия и концентрации не настолько высок.
— Многие иностранные банковские группы, покупая украинские банки, запрещают собственникам регистрировать новые финучреждения или обязывают продавать оставшиеся, если таковые имеются. Оговаривалось ли что-то подобное в вашем случае, с учетом того, что у г-на Пинчука есть еще один банк — “Кредит-Днепр”?
— Не могу ответить на этот вопрос, так как не видел соглашения.
— Как вы считаете, кто станет главой объединенного банка?
— Это решит UniCredit Group.
О ставках
— Согласно годовому отчету, в прошлом году ваш банк пользовался кредитной линией польского банка Pekao SA на $100 млн. Как отразился мировой финансовый кризис на фондировании вашего банка?
— Банк Pekao SA, как и наш банк, входит в группу UniCredit и предоставляет нам при необходимости ресурсную поддержку. Величина финансирования зависит от потребностей бизнеса, который мы ведем в Украине. Мы, естественно, следим за развитием событий на международном рынке капиталов, но наша материнская компания предоставляет нам фондирование на лучших рыночных условиях.
— Какова доля ресурсов материнской компании в обязательствах “УниКредит Банка”?
— Фондирование материнской структуры составляет около 90% всех обязательств, которые мы несем перед финансовыми учреждениями. Пока наша стратегия фондирования заключается в привлечении ресурсов именно от материнской структуры. В то же время могу сказать, что мы изучаем возможность размещения внутренних облигаций в гривне минимум на 400 млн грн.
— А как насчет активного привлечения депозитов населения и юрлиц?
— На сегодня доля этих ресурсов в нашем банке составляет 18-20% всех обязательств. Такие показатели объясняются тем, что мы начали открывать отделения всего год назад. Сейчас у нас 40 отделений, 36 из них уже работают, остальные готовы к открытию. Вместе с ростом сети будет увеличиваться и доля депозитов населения в нашей ресурсной базе.
— В последнее время сразу несколько крупных банков заявили о снижении кредитных ставок в гривне. Как вы считаете, чем это обусловлено?
— Я бы не сказал, что этот процесс начался только сейчас, ставки постепенно снижаются уже года три. Просто именно на сегодняшний день у украинских банков появились трудности с привлечением валюты, поэтому они стараются продвигать продукты в гривне, в том числе и кредиты. В дальнейшем мы также будем наблюдать сближение гривневых и долларовых ставок по кредитам.
— Будет ли ваш банк снижать ставки по гривневым кредитам?
— На мой взгляд, наши ставки и сейчас достаточно конкурентоспособны. Мы будем следовать рыночным тенденциям.
— Как вы оцениваете темпы прироста рыночной доли “УниКредит Банка” в розничном бизнесе?
— Как известно, мы начинали развивать розничный бизнес с нуля, а сейчас у нас более 50 тыс. клиентов. Я считаю, это очень хороший результат. Наиболее успешные наши продукты — кредитные и платежные карты. Сейчас мы работаем над внедрением интернет-банкинга для розничных клиентов.
С банкиром беседовал Дмитрий Гриньков (стр.70-73),
dgrynkov@business.ua
Фото: Константин Ковпак |