Что происходит
Как уже сообщал БИЗНЕС, в 2003 году Украинская государственная инновационная компания (УГИК) получила определенную степень финансовой свободы. Согласно Закону о Госбюджете, средства, полученные компанией от возврата кредитов Госиннофонда, остаются на ее счетах.
Часть возвращенных денег УГИК намерена направить на финансирование разработок инновационных проектов, еще часть — вложить в создание Банка реконструкции и развития. Он станет более гибким инструментом кредитования, чем сама Компания, поскольку УГИК, согласно уставу, не может заниматься коммерческой деятельностью. Кроме того, Компания планирует создание собственных специализированных служб по проведению экспертиз проектов заемщиков и управлению неблагополучными предприятиями-должниками.
О средствах УГИК
Украинская государственная инновационная компания, начав свою деятельность в 2000 году, стала правопреемником Госиннофонда и Государственной лизинговой компании, которые были ликвидированы.
В июне 2000 года на ее счетах находилось 35 млн грн. Весной 2002 года эта сумма увеличилась до 67 млн грн. А уже к концу года УГИК не только наполнила 100-миллионный "уставник", но и профинансировала три небольшие проекта на 12 млн грн. На этом кредитование завершилось. Во многом потому, что УГИК пришлось перечислить в казну 21 млн грн., полученных сверх уставного фонда. Так было предписано Бюджетом — 2002.
С этого началась путаница с определением принадлежности "инновационных" денег. Средства УГИК получены от инновационного сбора (в свое время предприятия обязаны были платить его). Изначально сбор не включался в бюджет. Это произошло только в 2002 году. Но в 2003-м его "включение" снова отменили. Можно предположить, что интерес к деньгам УГИК будет возрастать пропорционально сумме возвращенных кредитов.
Прошлогодняя ситуация поставила в тупик не только инновационную компанию, функции которой свелись к выколачиванию денег из должников, но и самих заемщиков. Они перестали понимать, кому возвращать кредиты. Согласно Закону о Госбюджете, деньги следовало платить в казну, а по договорам — перечислять на счета инновационной компании. Многие предприятия-должники предпочли приостановить выплаты, дабы избежать возможных разногласий с контролирующими органами.
О Банке реконструкции и развития
Председатель правления инновационной компании Владимир Рыжов (разговор с ним на стр.32,33) намерен вернуть из бюджета "прошлогодние" деньги (легче вернуть прошлогодний снег. — Ред.). К тому же он планирует добавить к ним еще 9,5 млн грн., полученных инновационной компаний по кредитным выплатам в 2003 году. Этой суммы будет достаточно, чтобы сформировать минимальный уставный фонд нового Банка, в который УГИК намерена привлечь и других акционеров.
По замыслу руководителей компании, создание Банка позволит не распылять средства УГИК, которая сосредоточится на финансировании разработок инновационных проектов. А Банк, обладающий гораздо более серьезными финансовыми возможностями, чем УГИК, займется кредитованием этих проектов. Кроме того, Банк сможет привлечь в инновационный бизнес свободные кредитные ресурсы других банков.
Согласно подсчетам УГИК, на разработку инновационного проекта в среднем необходимо около 16% его сметы. Планируется, что с появлением Банка и разделением сфер финансирования инновационное кредитование будет расширено.
По данным УГИК, идею создания Банка поддержал первый вице-премьер Николай Азаров. Ему уже представлен проект соответствующего постановления Кабмина. Напомним, что разговоры о создании Банка реконструкции и развития ведутся уже несколько лет. Одним из его акционеров, по свидетельствам авторов многочисленных проектов, мог бы стать и ЕБРР. Однако реальных шагов по созданию такого Банка до сих пор никто не сделал. Посмотрим, что выйдет у УГИК.
О долгах
Потенциальный кредитный портфель Государственной инновационной компании составляет примерно полмиллиарда гривень. Из них только 50 млн грн. — "новые" долги по кредитам, предоставленным УГИК. Остальные средства розданы предшественниками компании.
В УГИК выделяют четыре категории задолженности — безнадежная, опасная, сомнительная и стандартная.
К безнадежной относится задолженность неработающих предприятий, большинство из которых канули в Лету. Потери по таким договорам составляют около 30 млн грн. С недобросовестными заемщиками инновационная компания "общается" через суды, СБУ, прокуратуру. Некоторых приходится вылавливать за рубежом.
А вот с предприятиями-неудачниками, использовавшими кредит целевым образом, но так и не сумевшими организовать прибыльное производство, поступают по-другому. Руководство такими предприятиями обычно передается инновационной компании. Чтобы наладить производство, ей приходится привлекать своих менеджеров, приглашать специалистов со стороны. Другого пути вернуть вложенные деньги нет. Такой вид невозвращенных займов, которых у УГИК насчитывается на 317,5 млн грн., относят к категории опасных.
Подобные меры принимаются и к предприятиям, имеющим сомнительную задолженность. К ней относится задолженность неработающих предприятий, которые можно каким-то образом реанимировать. Сумма сомнительной задолженности по договорам УГИК составляет около 115 млн грн. В таких случаях УГИК проводит ревизию оборудования и средств предприятия и старается продать его более эффективным владельцам. Правда, покупатели не стоят в очереди. За всю историю УГИК было продано лишь около десятка подобных предприятий. На рискованное приобретение решаются в основном иностранцы. Например, Волынскую фабрику мороженого купили канадцы, а Ривненскую фабрику нетканых материалов — украинский собственник, правда, за западные деньги. Производство они наладили, кредит погашают по графику. Поэтому задолженность фабрики уже переведена в разряд стандартных долгов, т.е. беспроблемных. Общая сумма стандартной задолженности составляет около 128 млн грн.
О механизмах кредитования
Чтобы получить кредит в Государственной инновационной компании, кандидату в заемщики необходимо пройти комплексную экспертизу.
Сначала специалисты УГИК проводят маркетинговые исследования, чтобы выяснить степень востребования и конкурентоспособности новой продукции. Затем проект подвергается технической экспертизе, а деятельности заемщика дается финансово-экономическая оценка. Обязательно определяется залог, которым обычно является имущество и акции предприятия (многие заемщики УГИК считают требования компании к залогу непомерно высокими). Стороны согласовывают размер кредита, сроки его предоставления и график возврата. УГИК предоставляет кредиты минимум на 3 года, ставка по ним постоянная — 11%.
Практика кредитования деньгами не привлекает УГИК. С конца 2002 года компания отдает предпочтение лизинговым схемам. Они позволяют не только проконтролировать расход кредитных средств, но и застраховать риски.
Вместо вывода
Сейчас УГИК является самым крупным полигоном, на котором обкатываются технологии венчурного инвестирования. Схемы, опробованные УГИК, возможно, будут интересны и частным инвесторам, которые не побоятся вкладывать деньги в развитие украинских технологий.
Но узок пока круг этих инвесторов: в Украине работают менее десятка частных инновационных компаний. Да и те пока присматриваются к рынку.
|
Мнения |
|
Николай Янковский (58), народный депутат Украины, председатель наблюдательного совета ОАО "Концерн "Стирол" (с 1933 г.; 4,5 тыс.чел.; доход за 2002 год — 25,4 млн грн.):
— В 1999 году Концерн заключил кредитный договор с Государственным инновационным фондом. Получить кредит тогда было сложно. Необходимо было пройти через множество инстанций. Потом началась реорганизация структуры, что повлекло за собой дополнительные трудности. В залог потребовали оформить все имущество предприятия. Этим инновационная компания, я думаю, перестраховала себя на 101%.
В 2000 году мы получили кредит в размере 21,5 млн грн. На эти средства организовали производство шприц-тюбиков и тюбик-капельниц. Это новая форма выпуска глазных капель и обезболивающих. Подобные препараты наши конкуренты выпускают в стеклянной упаковке. В СНГ шприц-тюбики вообще никто не производит.
Сейчас мы выплачиваем кредит по согласованному графику. Осталось отдать 13350 тыс. грн. С УГИК у нас полное взаимопонимание. Но, несмотря на это, вряд ли мы еще будем с ней сотрудничать — уж очень дорогие ресурсы. На рынке предлагается много альтернативных кредитов. "Стирол" — достаточно мощная компания, чтобы позволить себе выбирать кредитную организацию. С УГИК мы готовы работать только на условиях снижения ставки до 8-9%.
Владимир Шандра (40), заместитель председателя Комитета Верховной Рады Украины по вопросам предпринимательства :
— Инновационная деятельность чрезвычайно дорога. Инновационный проект стоимостью $500 тыс. — нонсенс. Речь идет о миллионах, необходимых предприятиям для разработки и внедрения инноваций. Стратегическая перестройка национальной промышленности требует миллиардов. Внутреннее кредитование развивается недостаточно быстро. Украина нуждается в привлечении иностранных кредитных средств. Безусловно, в этот процесс должно включиться правительство. Однако деньги намного удобнее проводить через банки, нежели пытаться решать подобные вопросы через профильную компанию. У банков намного больше возможностей для работы с деньгами. По крайней мере, у них есть эти деньги. Но банки очень неохотно идут на долгосрочное кредитование, слишком велики риски. Кредит на 5-7 лет, который в Европе считается среднесрочным, в Украине — супердолгосрочный. Промышленность же нуждается в дешевых банковских кредитах на 5-10 лет.
Мы можем искусственно создать еще несколько инвестиционных компаний, но их деятельность будет неэффективной без формирования системы профильных банков. |
Текст: Наталья БАБАНИНА |