Борьба с уклонистами Как стало известно БИЗНЕСу, страховые компании (СК) должны будут до 28 марта сформировать страховые резервы по новым правилам. Напомним, что они были приняты распоряжением Госфинуслуг №3104 еще в конце 2004 г., но так и не начали действовать ввиду судебных разбирательств, промежуточная точка в которых была поставлена 19 февраля (см. далее). “Мы уведомляем компании, что до 28 марта они должны подать нам отчетность по своим резервам, это наш внутренний срок. По результатам отчетности мы будем смотреть, кто успел сформировать резервы, а кто нет, и применять санкции (приостанавливать или отзывать лицензию. — Ред.)”, — сообщил БИЗНЕСу представитель Госфинуслуг. В департаменте по связям с общественностью Госфинуслуг отмечают, что в данный момент идет проверка СК на предмет выполнения новых требований к размещению страховых резервов. Пока регулятору сложно определить окончательное количество компаний, которые не выполнили требования по формированию резервов. Представители Госфинуслуг считают, что на рынке наберется как минимум 100 компаний-нарушителей. Изначально распоряжение №3104 предписывало СК сформировать резервы по новым правилам к 31 декабря 2005 г., однако новые нормативы так и не заработали. Еще в конце 2005 г. СК “Киевское страховое общество” оспорила в суде законность решения Госфинуслуг о формировании страховых резервов и дату его вступления в силу. Проиграв тяжбу в суде первой инстанции, СК “Киевское страховое общество” подала апелляцию и добилась успеха. 28 ноября 2006 г. Апелляционный хозяйственный суд г.Киева остановил действие п.8.2-8.6 и 9.1 правил, которые определяли квоты на инвестирование страховых резервов в различные финансовые инструменты и недвижимость (о квотах — см. “Новый устав” на стр.38). В итоге сложилась ситуация, в которой СК могли распоряжаться страховыми резервами по собственному усмотрению, не принимая во внимание требования ни старых, ни новых правил. Госфинуслуг было принципиально важно восстановить контроль над политикой формирования страховщиками резервов. Дело в том, что страховые резервы — это не что иное, как фонды денежных средств, которые СК образуют для обеспечения гарантий выплат страхового возмещения и страховых сумм. Резервы могут инвестироваться в ЦБ, депозиты и другие финансовые инструменты для получения страховщиком дополнительного дохода. В результате часто возникает конфликт между желанием страховщика заработать за счет рискованных инвестиций и необходимостью обеспечивать максимальную диверсификацию и сохранность денег, предназначенных для выплат клиентам. По данным Госфинуслуг, за 9 месяцев 2006 г. СК сформировали 5,3 млрд грн. страховых резервов, что на 305,7 млн грн. больше, чем за аналогичный период минувшего года. При этом резервы рисковых СК (технические резервы) составили 4,7 млрд грн., а резервы по страхованию жизни — 298 млн грн. Регулятор все же смог добиться временного восстановления своих прав. 19 февраля 2007 г. Высший административный суд приостановил действие решения Киевского апелляционного хозяйственного суда до тех пор, пока не будет завершено рассмотрение дела в суде кассационной инстанции. “Мы подали кассацию в высшие судебные инстанции, и было решено, что исполнение решения предыдущего суда останавливается. Сейчас наши документы могут работать. Мы проинформировали об этом страховые компании для того, чтобы они выполняли требования нашего положения”, — рассказал БИЗНЕСу Валерий Алешин, председатель Госфинуслуг (см. также стр.48-51). По словам г-на Алешина, окончательная точка в судебных спорах о законности правил формирования резервов еще не поставлена.

Новый устав В соответствии с новыми правилами компании должны формировать резервы, исходя из следующих ограничений: деньги на текущих счетах — не более 5% технических резервов; банковские депозиты (в том числе в валюте) — не более 70%, при этом не более 10% — в один банк; недвижимость — не более 20%; акции и облигации — не более 40%, при этом не более 5% — в ЦБ одного эмитента; инвестиции в государственные ЦБ — не более 40%; в банковские металлы — не более 10%. При этом следует учитывать, что ЦБ, которые страховщикам разрешается покупать, должны котироваться на фондовой бирже или в торгово-информационной системе, объем торгов которой составляет не менее 25% от общего объема торгов на организованном фондовом рынке Украины. Акции или облигации иностранных эмитентов должны пройти листинг на одной из таких площадок, как Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская биржи, торгово-информационная система NASDAQ. Представители Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ) уверяют, что не все компании игнорировали требования правил размещения страховых резервов. “Многие компании работали по новым правилам, и не все участники рынка воспользовались временными решениями суда. Мне кажется, что, наверное, только пятая часть компаний (около 70 СК. — Ред.), как говорится, воспользовались моментом (не выполнили новые требования регулятора. — Ред.)”, — считает Наталья Гудыма, вице-президент ЛСОУ. Так или иначе, но, помимо необходимости перестраивать свою инвестиционную политику в соответствии с требованиями Госфинуслуг, страховщикам вскоре придется отчитываться перед регулятором и по вопросу выполнения новых норм Закона “О страховании”, которые вступили в силу с 1 января 2006 г. Речь идет о положениях Закона, которые требуют от страховщиков размещать резервы только в банках и в ЦБ, имеющих национальный рейтинг или рейтинг международных агентств. БИЗНЕС уже писал, насколько низкую оценку надежности дают украинским банкам иностранные рейтинговые агентства (см. №49 от 04.12.06 г., стр.58-64). Напомним, что из 169 украинских банков 23 имеют рейтинг Moody’s, 16 — Fitch и только 2 — Standart & Poors. При этом только 14 банков имеют рейтинг национального агентства “Кредит-Рейтинг”. Не исключено, что в обозримом будущем неудобные для многих требования к размещению резервов в рейтинговые финучреждения и ЦБ будут отменены. В частности, в начале февраля депутат от СПУ Михаил Мельничук в Верховной Раде зарегистрировал законопроект №3063, который предлагает отменить требование к СК и НПФ (о проблемах размещения активов НПФ см. также стр.44-47) размещать свои резервы и активы только в банках, имеющих инвестиционный рейтинг.
Текст: Юрий Гусев, ugusev@business.ua |