सुनील धवन

वित्तीय सुरक्षा के साथ-साथ अपनी भविष्य की जरूरतों के लिए पर्याप्त निवेश करना कुछ ऐसा है जिसके लिए हर निवेशक आम तौर पर प्रयास करता रहता है। जहां इन दोनों से अलग-अलग निपटा जा सकता है, वहीं यूनिट लिंक्ड बीमा योजना (यूलिप) जैसे उत्पाद भी हैं जो इन दोनों जरूरतों को पूरा करते हैं। यूलिप एक बाजार लिंक्ड बीमा उत्पाद है और इसलिए लंबी अवधि के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उपयुक्त है। यूलिप में ऐसी कई विशेषताएं हैं जिन्‍हें इस उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए उपयोग में लाया जा सकता है ।

सुविधाओं को उपयोग में लाना

वित्तीय जरूरतें किसी भी व्यक्ति के विभिन्न जीवन चरणों में अलग-अलग होती हैं। आंशिक निकासी, कई फंड विकल्प, प्रीमियम भुगतान के अलग अलग विकल्प और तरीकों जैसी यूलिप की विशेषताओं का बचत कार्यक्रम अनुकूलित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। पांच साल के बाद लॉक-इन अवधि समाप्त हो जाने पर, यूलिप आपको कर मुक्त आंशिक निकासी की अनुमति देता है। जैसाभी और जब भी कोई लक्ष्य नजदीक हों, तो आप जरूरत पूरा करने के लिए अपने यूलिप फंड से आंशिक निकासी कर सकते हैं।

इसके अलावा, जरूरत के आधार पर आप एकल प्रीमियम से लेकर सीमित प्रीमियम अवधि तक अलग-अलग पॉलिसी की अवधि के विकल्पों का चुनाव कर सकते हैं। सीमित प्रीमियम अवधि के तहत आप सीमित अवधि, मान लीजिए पांच साल की अवधि के लिए, प्रीमियम का भुगतान करते हैं, लेकिन पॉलिसी की अवधि लंबी हो सकती है। एक अन्य महत्वपूर्ण विशेषता यूलिप में टॉप अप की सुविधा है। PolicyX.com के संस्थापक और सीईओ नवल गोयल कहते हैं, "ऐसी कुछ बातें हैं, जिन्‍हें यूलिप खरीदते समय आपको ध्‍यान में रखना चाहिए, यानी चुने गए प्‍लान द्वारा प्रदान किया जा रहा कवरेज, आपकी जोखिम उठाने की क्षमता, बदलने में लचीलापन, और कंपनी की प्रतिष्ठा, प्रीमियम भुगतान के विकल्प, शुल्क, सीमाएं और साथ ही अपवर्जन।"

प्रीमियम और टॉप-अप सहित सही कदम की योजना बनाएं

एसआईपी मोड के माध्यम से यूलिप में मासिक रूप से जाने का विकल्‍प चुनें। मासिक निवेश से इकाइयों का खर्च औसत करने में और साथ ही निवेश की आदत पैदा करने में मदद मिलती है। उपलब्ध किसी भी अतिरिक्त निवेश योग्य सरप्‍लस को ठिकाने लगाने के लिए यूलिप में टॉप-अप के विकल्प का प्रयोग करें। न केवल टॉप-अप पॉलिसी धारक के लिए यूलिप का समग्र खर्च कम कर देते हैं बल्कि जीवन बीमा कवर में भी बढ़ोत्‍तरी करते हैं। टॉप-अप आमतौर पर 1- 2 प्रतिशत की दर से चार्ज किए जाते हैं, जो मूल रूप से प्रतिबद्ध प्रीमियम की तुलना में कम है। इसलिए, टॉप-अप का मतलब कम खर्च पर अधिक इकाइयां खरीदना है । इसलिए, इससे आपका कुल औसत खर्च कम हो जाता है। नया यूलिप खरीदना आपके लिए बहुत अधिक खर्चीला हो सकता है। इसके अलावा, हर टॉप-अप में बीमा तत्व होता है, जो, जैसे-जैसे आप उम्रदराज होते हैं और देनदारियों का निर्माण करते हैं, कुल कवरेज बढ़ाने मेंमदद करता है ।

जीवन के चरणों की जरूरतों की योजना बनाए

अपनी लंबी अवधि की वित्तीय जरूरतों को पहचानें और महंगाई का समायोजन करने के बाद उन्हें पूरा करने के लिए आवश्यक राशि का अनुमान लगाएं। अपनी बीमा आवश्यकताओं का अनुमान लगाने के लिए, अधिकांश बीमा कंपनियों की वेबसाइटों में मानव जीवन मूल्य (एचएलवी) कैलकुलेटर नामक टूल होता है। आप अपनी बीमा कंपनी के प्रतिनिधि के साथ भी बात कर सकते हैं और अपनी उम्र, अवधि, बीमित राशि और जीवन के विभिन्‍न चरणों पर विभिन्न लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आवश्‍यक राशि पर आधारित यूलिप 'लाभ विवरण' देने के लिए कह सकते हैं।



दी गई बीमित राशि पर, देखें कि कितना प्रीमियम रखा जाना चाहिए ताकि जीवन के प्रत्‍येक चरण पर फंड मूल्य समय के उस बिंदु पर आपकी आवश्यकता पूरी कर सके। न्यूनतम बीमित राशि प्रीमियम का दस गुना होनी चाहिए, लेकिन जीवन भर के लक्ष्यों के लिए इसका प्रयोग करने वाले व्‍यक्ति के लिए, सालाना प्रीमियम से 15-20 गुना का कवरेज लेना मददगार होता।

फंड विकल्पों का उपयोग करना

लागू शुल्कों के बाद, भुगतान किए गए प्रीमियम का यूलिप में एक या एक से अधिक फंड विकल्पों में निवेश किया जाता है। ज्यादातर यूलिप में 5 से 9 फंड विकल्प होते हैं जिसमें इक्विटी और लोन के बीच अलग-अलग परिसंपत्तियों का आवंटन होता है । इसके अलावा, इक्विटी फंड के अंदर, कुछ लार्ज कैप फंड हो सकते हैं, जबकि वहीं अन्‍य मिड-कैप फंड हो सकते हैं। कुछ यूलिप में मल्टी-कैप और विषयगत (थीमैटिक) जोखिम भी हो सकते हैं। डेब्‍ट फंड विकल्पों में तरल से लेकर अल्पकालिक और दीर्घकालिक डेब्‍ट फंड शामिल हो सकते हैं।

होल्डिंग अवधि से निरपेक्ष इस तरह के फंड विकल्पों के बीच कोई भी बदलाव कर से मुक्‍त होता है। हालांकि, लक्ष्यों की लंबी अवधि की प्रकृति को देखते हुएर, आपको बाजार समय की जरूरत नहीं है और इसलिए हर बार जब बाजार 500 अंक ऊपर या नीचे जाए आपको फंडों में परिवर्तन करने के प्रलोभन से बचना चाहिए।

अपने सभी लक्ष्यों के लिए, जो कम से कम दस साल दूर हैं, लार्ज-कैप फंडों को चुनें क्‍योंकि ये अच्छी तरह से स्थापित ब्लू चिप कंपनियों में निवेश करते हैं और इसलिए कम अस्थिर होते हैं। यूलिप में विभिन्‍न फंडों से चिपके रहें और विषयगत (थीमैटिक) फंडों से बचें। प्रीमियम का एक हिस्सा मिड कैप फंडों में भी रखा जा सकता है। यह सुझाव दिया जाता है कि इक्विटी से कम अस्थिर डेब्‍ट फंड की ओर धीरे-धीरे शिफ्ट हो कर आप जोखिम से बच सकते हैं। यह प्रक्रिया लक्ष्य से कम से कम तीन वर्ष पहले शुरू करें।

उन सभी निवेशकों के लिए, जो आवंटन के बारे में फैसला नहीं कर सकते हैं, ज्‍यादातर यूलिप परिसंपत्ति आवंटन उपकरण की पेशकश करते हैं जो यह सुनिश्चित करता है कि पॉलिसी में फंड निवेश आपके जीवन में चरणों से जुड़ा हुआ हो। ये उपकरण सुनिश्चित करते हैं कि छोटी उम्र में, इक्विटी फंड के लिए प्रीमियम का आवंटन अधिक हो, जबकि जब आप उम्रदराज हों, यह अनुपात कम हो जाए और फंड कम अस्थिर डेब्‍ट फंड में स्थानांतरित हो जाएं।

कमियां

यूलिप की एक बड़ी खामी इसके फंड प्रदर्शन से जुड़ी हुई है। अगर फंड प्रदर्शन नहीं करता है, तो जल्दी बाहर निकलना (पांच वर्ष की लॉक-इन अवधि के बाद)काफी महंगा हो जाता है। इस खामी का प्रभाव कम करने के लिए, आपको न सिर्फ सुविधाओं के मामले में बल्कि फंड प्रदर्शन के मामले में भी यूलिप का सावधानी के साथ मूल्यांकन करना चाहिए। सही यूलिप का चुनाव करते समय, उसके बेंचमार्क के साथ सालों के दौरान उसके इक्विटी फंड के प्रदर्शन की तुलना करें।

निष्कर्ष

अगर अच्छी तरह से इस्तेमाल किया जाए, तो एक एकल यूलिप अलग-अलग जीवन चरणों में लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है। याद रखें, हर बार जब एक नया यूलिप खरीदा जाता है, तो प्रशासनिक खर्चे भी शामिल होते हैं जिनसे आसानी से बचा जा सकता है अगर आपके सभी निवेश एक ही यूलिप में हों । अंतर्निहित लचीलापन और पारदर्शिता, इसे लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त निवेश बनाते हैं, बशर्ते इसे सही कारणों के लिए खरीदा गया हो।