óêðàèíñêîì îáùåñòâå ïîâèñëà íåîïðåäåëåííîñòü. È äåëî íå â íà÷àâøåìñÿ ïåðèîäå ëåòíèõ îòïóñêîâ. Ïðîñòî ëþäè ñíîâà ñòàëè âîëíîâàòüñÿ çà ñâîå áëàãîñîñòîÿíèå. ß ïîíèìàþ, ÷òî ïåðåä âûáîðàìè îïïîçèöèîííàÿ ñèëà âñåãäà ñòðåìèòñÿ âáðàñûâàòü äåñòàáèëèçèðóþùèå îáùåñòâî ìûñëåôîðìû. Ýòî ñïîñîá, êîòîðûé áåñïðîèãðûøíî ïðèâëåêàåò âíèìàíèå ýëåêòîðàòà. Îäíàêî ðåãóëÿðíîñòü, ñ êîòîðîé ëþäÿì âíóøàåòñÿ ìûñëü î ãëóáîêîé äåâàëüâàöèè ãðèâíû,— ïîðàæàåò. À ïîñëå òîãî êàê ýòîò ñöåíàðèé óêîðåíÿåòñÿ â ãîëîâàõ áîëüøèíñòâà, ðåàëèçàöèÿ ïðîãíîçà ñòàíîâèòñÿ íåèçáåæíîé.  äàííîé ñèòóàöèè îñòàåòñÿ òîëüêî íàáëþäàòü, êàê ïîñòóïèò ÍÁÓ, êîòîðûé, ñ îäíîé ñòîðîíû, èçûìàåò ãðèâíó, ÷òîáû îíà íå øëà íà ïîêóïêó âàëþòû, à ñ äðóãîé — óãîâàðèâàåò áàíêèðîâ êðåäèòîâàòü ýêîíîìèêó. Îäíàêî ìåòîä "ïîòÿíóë-îòïóñòèë" äàâíî íå ðàáîòàåò, õîòÿ è ðûíî÷íûå ìåòîäû óïðàâëåíèÿ íåáåçóïðå÷íû: äîñòàòî÷íî ïîñìîòðåòü íà Åâðîïó.

Çàìåäëåíèå òåìïîâ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà â 2012 ãîäó çàñòàâèëî ÍÁÓ ñìÿã÷èòü òðåáîâàíèÿ ê ôîðìèðîâàíèþ áàíêàìè îáÿçàòåëüíûõ ðåçåðâîâ. Îäíàêî áåç ñíèæåíèÿ ñòîèìîñòè ïàññèâîâ äàííàÿ ìåðà ðåãóëÿòîðà íå ïðèâåäåò ê àêòèâèçàöèè êðåäèòíûõ ó÷ðåæäåíèé, êîòîðûå ñîêðàùàþò îáúåìû âûäàííûõ ïðåäïðèÿòèÿì çàéìîâ, îæèäàÿ ñòàáèëèçàöèè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè.

Ýòîò ãîä äëÿ ñòðàõîâîãî ðûíêà Óêðàèíû ïðîõîäèò ïîä çíàêîì ðàçðàáîòêè íîâîãî ïðîôèëüíîãî çàêîíà. Îá àêòóàëüíûõ ïðîáëåìàõ îòðàñëè è âîçìîæíûõ ñïîñîáàõ èõ ðåøåíèÿ êîððåñïîíäåíòó "Ôèíàíñû" ÂÈÊÒÎÐÈÈ ÐÓÄÅÍÊÎ ðàññêàçàëà ïðåçèäåíò Ëèãè ñòðàõîâûõ îðãàíèçàöèé Óêðàèíû ÍÀÒÀËÈß ÃÓÄÛÌÀ.

Óâåëè÷åíèå äîõîäíîé ÷àñòè áþäæåòà íûíåøíåãî ãîäà ïðîèçîéäåò â îñíîâíîì çà ñ÷åò óñèëåíèÿ íàëîãîâîãî äàâëåíèÿ íà áèçíåñ. Ñðåäñòâà, íåîáõîäèìûå äëÿ ðåàëèçàöèè ñîöèàëüíûõ èíèöèàòèâ ïðåçèäåíòà, ïëàíèðóåòñÿ ïîëó÷èòü ïðåæäå âñåãî çà ñ÷åò ïåðåâûïîëíåíèÿ ïëàíîâ ïî ñáîðó ÍÄÑ è íàëîãà íà ïðèáûëü.

 ðåçóëüòàòå êðèçèñà ïðîèçîøëà ïåðåîöåíêà ïðèîðèòåòîâ â óêðàèíñêîì áàíêîâñêîì áèçíåñå. Êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ, ïðèíåñøèå â ñòðàíó ìåæäóíàðîäíûå ñòàíäàðòû ðàáîòû ñ ôèçè÷åñêèìè ëèöàìè, ñòàëè àêòèâíî ñâîðà÷èâàòü ñâîè ðîçíè÷íûå ïðîãðàììû. Ýêñïåðòû ñ÷èòàþò, ÷òî â ýòîì ãîäó òàêàÿ òåíäåíöèÿ òîëüêî óñèëèòñÿ, ñëåäñòâèåì êîòîðîé ñòàíåò ñîêðàùåíèå êîëè÷åñòâà áàíêîâñêèõ îòäåëåíèé.

Ìèðîâàÿ ýêîíîìèêà íåçàìåòíî âñòóïèëà â íîâûé ýòàï ðàçâèòèÿ. Ðàáîòàâøèå äî ñèõ ïîð ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ìîäåëè áîëüøå íå ÿâëÿþòñÿ äîãìàìè äëÿ ôèíàíñèñòîâ, âûñòðàèâàþùèõ ñðåäíåñðî÷íûå ñòðàòåãèè. À ãîðèçîíò ïëàíà äåéñòâèé íà ïåðèîä áîëåå ïîëóòîðà ëåò ñåé÷àñ ïî÷òè íèêòî íå ïðîñ÷èòûâàåò. Ëþäè ñòàëè ó÷èòüñÿ æèòü íå ïî ïðàâèëàì, à â óñëîâèÿõ èõ ïîñòîÿííîãî èçìåíåíèÿ. Ïîýòîìó ïðîãíîçû, âûñòðîåííûå íà íàðàáîòàííûõ ìîäåëÿõ êîëåáàíèé êóðñîâ âàëþò èëè àêöèé, áîëüøå íå ðàáîòàþò.

Ñëîæíîñòè ñ ïðèâëå÷åíèåì ñðåäñòâ íà âíåøíèõ äîëãîâûõ ðûíêàõ è çàìîðîçêà ñîòðóäíè÷åñòâà ñ ÌÂÔ ïîòðåáîâàëè ïîèñêà íîâûõ ñïîñîáîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ ãîñáþäæåòà. Î ðàçâèòèè âíóòðåííåãî ðûíêà çàéìîâ, ïåðñïåêòèâàõ ââåäåíèÿ íàëîãà íà ðîñêîøü, à òàêæå î ïëàíàõ ïî ïðîäàæå ðåêàïèòàëèçèðîâàííûõ áàíêîâ êîððåñïîíäåíòó "Ôèíàíñû" ÞÐÈÞ ÏÀÍ×ÅÍÊÎ ðàññêàçàë ãëàâà êîìèòåòà Âåðõîâíîé ðàäû ïî âîïðîñàì ôèíàíñîâ, áàíêîâñêîé äåÿòåëüíîñòè, íàëîãîâîé è òàìîæåííîé ïîëèòèêè ÂÈÒÀËÈÉ ÕÎÌÓÒÛÍÍÈÊ.

Ïîêà íå íàñòóïèò áëàãîïðèÿòíûé ìîìåíò äëÿ ðàçìåùåíèÿ ñóâåðåííûõ åâðîîáëèãàöèé ïî ìèíèìàëüíî âîçìîæíîé öåíå, ïðàâèòåëüñòâî áóäåò äåëàòü ñòàâêó íà çàèìñòâîâàíèÿ íà âíóòðåííåì ðûíêå. Ïî ìíåíèþ ýêñïåðòîâ, ðàçìåùåíèå íîâîãî âûïóñêà óêðàèíñêèõ "ñóâåðåíîâ" ïðîèçîéäåò íå ðàíåå âòîðîé ïîëîâèíû ãîäà. Â ýòîé ñâÿçè ïëàíû óêðàèíñêèõ êîðïîðàòèâíûõ ýìèòåíòîâ îñòàþòñÿ íåîïðåäåëåííûìè, à ïðîöåíòíûå ñòàâêè âî ìíîãîì áóäóò çàâèñåòü îò óñëîâèé ðàçìåùåíèÿ ãîñóäàðñòâåííûõ åâðîáîíäîâ.

 íà÷àëå íîÿáðÿ óêðàèíñêèå âëàñòè óæå âî âòîðîé ðàç çà ïîñëåäíèå òðè ìåñÿöà ïðèîñòàíîâèëè ïåðåãîâîðû ñ ÌÂÔ. Âîçîáíîâëåíèå ïîëíîöåííûõ äâóõñòîðîííèõ êîíòàêòîâ ìîæåò ïðîèçîéòè ïîñëå ïåðåñìîòðà öåíû èìïîðòèðóåìîãî èç Ðîññèè ïðèðîäíîãî ãàçà. Íî â íûíåøíåé ñèòóàöèè âàæíîñòü ïðîäîëæåíèÿ ñîòðóäíè÷åñòâà ñ ôîíäîì çíà÷èòåëüíî âîçðîñëà — ýòî ïîçâîëèò ñíèçèòü äàâëåíèå íà âàëþòíûé êóðñ ãðèâíû ñî ñòîðîíû íàñåëåíèÿ è ñîçäàòü ïðåäïîñûëêè äëÿ óâåëè÷åíèÿ ïðèòîêà èíâåñòèöèé â ñòðàíó.

Áóêâàëüíî ÷åðåç ìåñÿö ðûíîê ñìîæåò îöåíèòü ðåçóëüòàòû óñèëèé ÍÁÓ ïî ðàñêðûòèþ ðåàëüíûõ ñîáñòâåííèêîâ óêðàèíñêèõ áàíêîâ. Ôèíàíñèñòû ñ÷èòàþò, ÷òî àêöèîíåðû ó÷ðåæäåíèé áóäóò è äàëüøå ñêðûâàòü ñâîå ó÷àñòèå â êàïèòàëå, ïåðåðåãèñòðèðîâàâ ïðèíàäëåæàùèå èì ñòðóêòóðû íà äðóãèõ þðèäè÷åñêèõ èëè íîìèíàëüíûõ ôèçè÷åñêèõ ëèö, íî ïðè ýòîì ïðîäîëæàÿ ïðàêòèêó âûäà÷è ñâåðõíîðìàòèâíûõ êðåäèòîâ èíñàéäåðàì.

Îñíîâàòåëü ñàìîé èçâåñòíîé â 1990-õ ôèíàíñîâîé ïèðàìèäû ÌÌÌ Ñåðãåé Ìàâðîäè åùå â íà÷àëå ýòîãî ãîäà çàïóñòèë íîâûé ïðîåêò "ÌÌÌ-2011". Îí ïîçèöèîíèðóåòñÿ êàê ñîöèàëüíàÿ ñåòü è íå ïðåäïîëàãàåò êàêîé-ëèáî þðèäè÷åñêîé îòâåòñòâåííîñòè îðãàíèçàòîðîâ. Ñëåäîâàòåëüíî, îáäåëåííûå ó÷àñòíèêè ïèðàìèäû íå ñìîãóò âïîñëåäñòâèè äîêóìåíòàëüíî ïîäòâåðäèòü, ÷òî äîâåðèëè ñâîè ñðåäñòâà "ìîäåðàòîðàì" ãðóïïû â ñîöèàëüíîé ñåòè.

Îáëèãàöèè âíóòðåííåãî ãîñóäàðñòâåííîãî çàéìà ñ ïðèâÿçêîé ê âàëþòå, ñòàâøèå "õèòîì" ïðîäàæ â îêòÿáðå, íà÷èíàþò òåðÿòü ïîïóëÿðíîñòü. Äåôèöèò ëèêâèäíîñòè íà áàíêîâñêîì ðûíêå è îòñóòñòâèå èíòåðåñà íåðåçèäåíòîâ ê íîâîìó âèäó äîëãîâûõ áóìàã ìîãóò ïîñòàâèòü ïîä óäàð ïëàíû ïðàâèòåëüñòâà ïî âíóòðåííèì çàèìñòâîâàíèÿì.

Ïðîöåäóðà àâòîìàòè÷åñêîãî âîçìåùåíèÿ ÍÄÑ, çàêðåïëåííàÿ â íîâîì Íàëîãîâîì êîäåêñå, ïîêà îñòàåòñÿ óäåëîì èçáðàííûõ ïðåäïðèÿòèé. Íå äîáèâøèåñÿ òàêîãî ïðàâà êîìïàíèè ìîãóò îáæàëîâàòü íåóòåøèòåëüíûé äëÿ ñåáÿ âåðäèêò â âûøåñòîÿùåé íàëîãîâîé èíñïåêöèè èëè àäìèíèñòðàòèâíîì ñóäå, íî òàì çà÷àñòóþ ñòàíîâÿòñÿ íà ñòîðîíó ãîñóäàðñòâåííîãî îðãàíà. Ýêñïåðòû îòìå÷àþò, ÷òî îäèí èç êðèòåðèåâ ïðîöåäóðû ïîëó÷åíèÿ ïðàâà íà àâòîìàòè÷åñêîå âîçìåùåíèå ÍÄÑ, ïðåäïîëàãàþùèé îòâåòñòâåííîñòü ïðåäïðèÿòèÿ çà âñåõ íåäîáðîñîâåñòíûõ ïîñòàâùèêîâ, ÿâëÿåòñÿ âîïëîùåíèåì ñëàäêîé ìå÷òû ôèñêàëüíûõ îðãàíîâ î êðóãîâîé ïîðóêå íàëîãîïëàòåëüùèêîâ.

Ïîõîæå, ýòî ëåòî, â îòëè÷èå îò ïðåäûäóùèõ, íå ïðèíåñåò íåîæèäàííîñòåé, ñâÿçàííûõ ñ èçìåíåíèåì êóðñà ãðèâíû. Ïîñëå ââåäåíèÿ ÍÁÓ íîâûõ ïðàâèë òîðãîâ íà ìåæáàíêå, ðàçðåøàþùèõ îäíîâðåìåííóþ â òå÷åíèå îäíîé ñåññèè ïðîäàæó è ïîêóïêó âàëþòû, îáúåì ðûíêà òîëüêî ðàñòåò, õîòÿ êàæäûé ãîä ëåòîì àêòèâíîñòü ïðîäàæ ñíèæàëàñü. Ïðè ýòîì áàíêè òåïåðü ñïîêîéíî ïðîäàþò ïðåäïðèÿòèÿì ÑÊ èç ñâîåé âàëþòíîé ïîçèöèè, åñëè êëèåíò îïîçäàë ñ çàÿâêîé íà òîðãè. Áàíêèðû ïðîãíîçèðóþò ïîëíóþ ñòàáèëüíîñòü êóðñà, ïðèòîì ÷òî îñåíüþ îæèäàþò çíà÷èòåëüíûõ ïîñòóïëåíèé âàëþòû îò çåðíîòðåéäåðîâ. À íîâûìè èíñòðóìåíòàìè è àäìèíèñòðàòèâíûì äàâëåíèåì ÍÁÓ ñïîñîáåí áóäåò ñãëàäèòü ëþáûå êîëåáàíèÿ êóðñà ãðèâíû.

Áàíêîâñêèé áèçíåñ ïîñòåïåííî âûõîäèò èç òåíè — äî êîíöà ãîäà âñå êîíå÷íûå ñîáñòâåííèêè êðåäèòíûõ ó÷ðåæäåíèé äîëæíû îôèöèàëüíî ïðèçíàòü ñâîè àêòèâû. Áàíêèðû ãîâîðÿò, ÷òî â öåëîì ýòî ïîëîæèòåëüíî ïîâëèÿåò íà ðûíîê, îäíàêî îïàñàþòñÿ ïîâûøåíèÿ äàâëåíèÿ ñî ñòîðîíû ðåãóëÿòîðà.

Áàíêè âñòóïèëè â íîâûé ýòàï áîðüáû çà êëèåíòîâ-ôèçëèö. Íà ðûíêå âäâîå óâåëè÷èëîñü êîëè÷åñòâî èãðîêîâ, íàäåþùèõñÿ çàðàáîòàòü íà èïîòå÷íîì êðåäèòîâàíèè. È õîòÿ ñòàâêè ïî òàêèì çàéìàì ñòàëè íèæå â ñðåäíåì íà 3-5 ïðîöåíòíûõ ïóíêòîâ, òðåáîâàíèÿ ê ïîòåíöèàëüíûì çàåìùèêàì îñòàþòñÿ äîñòàòî÷íî æåñòêèìè.

Íàöèîíàëèçàöèÿ êàê ñïîñîá ðåøåíèÿ ïðîáëåì áàíêîâñêîé ñèñòåìû ïîêàçàëà ñâîþ íåñîñòîÿòåëüíîñòü. Ïîñëå âëèâàíèÿ 17 ìëðä ãðí â êàïèòàëû òðåõ ïðîáëåìíûõ áàíêîâ ýòèì êðåäèòíûì ó÷ðåæäåíèÿì òðåáóþòñÿ íîâûå èíâåñòèöèè.  ñâÿçè ñ ýòèì ïðàâèòåëüñòâî, ñ îäîáðåíèÿ ÌÂÔ è Âñåìèðíîãî áàíêà, ãîòîâî ïðèñîåäèíèòü áàíê "Êèåâ" ê Óêðãàçáàíêó, à Ðîäîâèä Áàíê òðàíñôîðìèðîâàòü â áàíê ïëîõèõ àêòèâîâ. Åñëè Êàáìèí è â äàëüíåéøåì íàìåðåí ïðèâëåêàòü ôèíàíñèðîâàíèå îò ìåæäóíàðîäíûõ îðãàíèçàöèé, òî îáúåäèíåííîå ó÷ðåæäåíèå äîëæíî áûòü âûñòàâëåíî íà ïðîäàæó óæå ÷åðåç ãîä.

Çà ñòàáèëèçàöèåé ôèíàíñîâîãî ñåêòîðà íàñòóïèë åãî ìåäëåííûé ïîäúåì. Ïîçèòèâíûå èçìåíåíèÿ íå íèâåëèðîâàëèñü äàæå ïîëèòè÷åñêèìè êàòàêëèçìàìè íà Áëèæíåì Âîñòîêå è çåìëåòðÿñåíèåì â ßïîíèè. Áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà óæå ïðîäåìîíñòðèðîâàëà ïîëíîöåííóþ ïðèáûëüíóþ äåÿòåëüíîñòü, çàðàáîòàâ çà äâà ìåñÿöà 205 ìëí ãðí. Îñíîâíàÿ ïðè÷èíà òîãî, ÷òî áàíêè íàêîíåö-òî ñòàëè çàðàáàòûâàòü,— ñíèæåíèå ñòàâîê ïî äåïîçèòàì (ïîðîé äîñòàòî÷íî öèíè÷íûì ïî îòíîøåíèþ ê êëèåíòàì îáðàçîì) è íà÷àëî êðåäèòîâàíèÿ.

Áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà ïîñòåïåííî âîññòàíàâëèâàåòñÿ ïîñëå êðèçèñíîé âñòðÿñêè. Èçáûòî÷íàÿ ëèêâèäíîñòü çàñòàâëÿåò áàíêè èñêàòü âîçìîæíîñòè ðàçìåùåíèÿ ñâîáîäíûõ ñðåäñòâ, ÷òî ñïîñîáñòâóåò ðîñòó êðåäèòíûõ ïîðòôåëåé. Íàèáîëüøóþ ïðèáûëü, êàê è äî êðèçèñà, ñóëèò âûäà÷à ïîòðåáèòåëüñêèõ çàéìîâ. Áîëüøèíñòâî áàíêèðîâ ñ÷èòàåò, ÷òî îòìåíà ìîðàòîðèÿ íà âàëþòíîå êðåäèòîâàíèå íå ïðèâåäåò ê íåãàòèâíûì ïîñëåäñòâèÿì, òàê êàê ÍÁÓ ïðèíÿë äîñòàòî÷íûå ìåðû äëÿ ìèíèìèçàöèè âîçìîæíûõ ðèñêîâ.

Çà ïîñëåäíèå ïîëãîäà íåôîðìàëüíûé ðûíîê êîíâåðòàöèîííûõ óñëóã ïðåòåðïåë çíà÷èòåëüíûå èçìåíåíèÿ. Íàëîãîâàÿ ìèëèöèÿ âìåñòå ñ ÑÁÓ ëèêâèäèðîâàëè íåñêîëüêî ñîòåí çàíèìàâøèõñÿ ñïåöèôè÷åñêèì áèçíåñîì êîìïàíèé, à óñëóãè îñòàâøèõñÿ ïîäîðîæàëè áîëåå ÷åì â äâà ðàçà. Ýêñïåðòû â äàííîì âîïðîñå îòìå÷àþò, ÷òî ïëàí êîíöåíòðàöèè ðûíêà êîíâåðòàöèîííûõ óñëóã â ðóêàõ îäíîé ãðóïïû ïîñòèãëà íåóäà÷à, è ïåðåäåë ñòèìóëèðóåò ìíîãèå ïðåäïðèÿòèÿ ïåðåõîäèòü íà "áåëóþ" áóõãàëòåðèþ.

Äëÿ óìåíüøåíèÿ ðèñêîâ óêðàèíñêèõ êðåäèòíûõ ó÷ðåæäåíèé Âñåìèðíûé áàíê ïðåäëàãàåò âíåäðèòü â ñòðàíå êîíñîëèäèðîâàííûé íàäçîð çà ôèíàíñîâûìè ãðóïïàìè.  ñëó÷àå îäîáðåíèÿ ýòîé èäåè ïàðëàìåíòîì äî êîíöà ãîäà íà âëàäåëüöåâ ôèíàíñîâî-ïðîìûøëåííûõ ãðóïï áóäåò íàëîæåí öåëûé ðÿä îãðàíè÷åíèé â ÷àñòè èíâåñòèðîâàíèÿ â íåôèíàíñîâûå àêòèâû. Ýòî çàñòàâèò êðóïíåéøèå óêðàèíñêèå êîíãëîìåðàòû äîêóìåíòàëüíî àáñòðàãèðîâàòüñÿ îò ñâîèõ áàíêîâ, óâåðåíû ýêñïåðòû.

Ôèíàíñîâûé ðûíîê, êàçàëîñü áû, è îòõîäèò îò êðèçèñà, íî êàê-òî âÿëî. Áàíêè âðîäå áû íàðàùèâàþò äåïîçèòíûå ïîðòôåëè, êîòîðûå íå çíàþò êóäà äåâàòü, êàê áû íà÷èíàþò êðåäèòîâàòü — äàæå ñîîòâåòñòâóþùàÿ ðåêëàìà âåçäå ïîÿâèëàñü. Îäíàêî ïî÷åìó-òî íå âåðþ ÿ òàêîé àêòèâíîñòè.  ÷àñòíûõ áåñåäàõ áàíêèðû ïðèçíàþòñÿ, ÷òî çàïóñêàþò ìíîãèå êðåäèòíûå ïðîäóêòû "äëÿ ãàëî÷êè". Òî åñòü èì íóæíî çàñòîëáèòü ìåñòî è îò÷èòàòüñÿ ïåðåä çàïàäíûìè àêöèîíåðàìè î ñâîåì ïðèñóòñòâèè íà ðûíêå. Õîòÿ ðåàëüíî çàéìû âûäàþò åäèíèöû, è òî î÷åíü èçáèðàòåëüíî. Òàê è õî÷åòñÿ ñïðîñèòü — çà÷åì òîãäà òðàòèòåñü íà ðåêëàìó, åñëè íàñòîÿùèõ äîõîäîâ îò êðåäèòîâàíèÿ íå èìååòå? "Íàðèñîâàííîñòü" ïðèáûëè ïðîÿâëÿåòñÿ äàæå â ìåëî÷àõ: õîòÿ íà ïîñëåäíåé áàíêîâñêîé êîíôåðåíöèè, ñîñòîÿâøåéñÿ íà ïðîøëîé íåäåëå, è áûëî áîëüøå ó÷àñòíèêîâ, ÷åì ãîä íàçàä, íî ïðèøëè îíè íå â òàêèõ äîðîãèõ êîñòþìàõ, êàê ðàíüøå.

Óêðàèíñêèå áàíêè ñ íà÷àëà êðèçèñà è äî ñåðåäèíû òåêóùåãî ãîäà ñòàðàëèñü ìàêñèìàëüíî îòñðî÷èòü âûïëàòû ïî åâðîîáëèãàöèÿì è ñèíäèöèðîâàííûì êðåäèòàì. Âçàìåí êðåäèòîðàì ïðåäëàãàëè ïîâûøåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ïî çàèìñòâîâàíèÿì è ðàçîâûå âûïëàòû íàëè÷íûìè â ñ÷åò ïîãàøåíèÿ ñòàðûõ äîëãîâ.  ðåçóëüòàòå óêðàèíñêèå áàíêè ïîëó÷èëè âîçìîæíîñòü ñâîåâðåìåííî âûïîëíÿòü íîðìàòèâû ÍÁÓ.

Âûñîêàÿ âîëàòèëüíîñòü êóðñîâ îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò ïîäñòåãíóëà ïîäîðîæàíèå áàíêîâñêèõ ìåòàëëîâ.  ïîñëåäíèå íåäåëè öåíû íà çîëîòî, ñåðåáðî è ïëàòèíó äîñòèãëè ðåêîðäíûõ îòìåòîê. Çíà÷èòåëüíûé óðîâåíü ðèñêîâ â ìèðîâîé ýêîíîìèêå äàåò îñíîâàíèÿ ïîëàãàòü, ÷òî â 2011 ãîäó öåíû íà äðàãìåòàëëû ñîõðàíÿò âûñîêèå òåìïû ðîñòà.  òî æå âðåìÿ ðàñòóùèé ñïðîñ íà äåïîçèòû â çîëîòå îçíà÷àåò ñêîðîå ñíèæåíèå ñòàâîê ïî òàêèì âëîæåíèÿì.

Äëÿ óìåíüøåíèÿ êîëè÷åñòâà íåâîçâðàòîâ ïî êðåäèòàì áàíêîâñêèå ëîááèñòû àêòèâíî ïðîäâèãàþò â ïàðëàìåíòå çàêîíîïðîåêòû, ïðèçâàííûå äèñöèïëèíèðîâàòü çàåìùèêîâ.  ðåçóëüòàòå äîëæíèêè íå ñìîãóò è äàëåå ïðåäúÿâëÿòü êîíòðàðãóìåíòû â âèäå ñóäåáíûõ ðåøåíèé î íåïðàâîìåðíîñòè âûäà÷è êðåäèòíûìè ó÷ðåæäåíèÿìè âàëþòíûõ çàéìîâ, à áàíêè ïîëó÷àò âîçìîæíîñòü ëèøàòü çàåìùèêîâ ïðàâà ðàñïîðÿæàòüñÿ ïðåäìåòîì çàëîãà â ñëó÷àå ïðîñðî÷êè îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé.

 Óêðàèíå íàìåòèëèñü ïðèçíàêè âîññòàíîâëåíèÿ ýêîíîìèêè. Èíäèêàòîð ñòðàõîâ íàñåëåíèÿ — êóðñ ãðèâíû — äàâíî ñòàáèëåí, îáúåì äåïîçèòîâ ðàñòåò, à áàíêè ìàññîâî îòêðûâàþò íîâûå ïðîãðàììû êðåäèòîâàíèÿ. Îäíàêî ýòè òåíäåíöèè ìîãóò áûòü íèâåëèðîâàíû. Âñå ïîìíÿò, ÷òî îñåíüþ 2008 ãîäà êðèçèñ íà÷àëñÿ ñ ïðîáëåì ó ñèñòåìîîáðàçóþùåãî êðåäèòíîãî ó÷ðåæäåíèÿ ñòðàíû — Ïðîìèíâåñòáàíêà (ÏÈÁ). Ïèàð-àòàêè íà áàíê, êîòîðûå ÷åòûðå ðåéäåðñêèå ãðóïïû ïðîâîäèëè â òå÷åíèå ïîëóãîäà, óâåí÷àëèñü óñïåõîì — áàíê íå ñìîã âåðíóòü äåíüãè òûñÿ÷àì âêëàä÷èêîâ, èñïóãàâøèìñÿ çà ñîõðàííîñòü ñâîèõ ñðåäñòâ. Ñíÿòèå âêëàäîâ èç ÏÈÁ ïåðåðîñëî â öåïíóþ ðåàêöèþ, îõâàòèâøóþ âñå áàíêè ñòðàíû.

Äëÿ âîçîáíîâëåíèÿ ñîòðóäíè÷åñòâà ñ Ìåæäóíàðîäíûì âàëþòíûì ôîíäîì (ÌÂÔ) óêðàèíñêèì âëàñòÿì ïðèøëîñü ñîãëàñèòüñÿ íà ðÿä íåïîïóëÿðíûõ ìåð. Î õîäå ïåðåãîâîðîâ è êðèòåðèÿõ âûïîëíåíèÿ óñëîâèé ôîíäà êîððåñïîíäåíòó "Ôèíàíñû" ÞÐÈÞ ÏÀÍ×ÅÍÊÎ ðàññêàçàë ãëàâà ïðåäñòàâèòåëüñòâà ÌÂÔ â Óêðàèíå ÌÀÊÑ ÀËÜÅÐ.

Íàöèîíàëüíûé áàíê îáÿçàë âñå ìåëêèå êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ ïîâûñèòü ðåãóëÿòèâíûé êàïèòàë äî 120 ìëí ãðí. Ïðè ýòîì áàíêàì, ÷åé êàïèòàë ìåíüøå ýòîãî óðîâíÿ, óæå çàïðåùåíî ïðèâëåêàòü äîïîëíèòåëüíûå âêëàäû íàñåëåíèÿ. Áàíêèðû, íå æåëàþùèå âûïîëíÿòü òðåáîâàíèå ðåãóëÿòîðà, ïûòàþòñÿ îñïîðèòü åãî â ñóäàõ.

Ïî îöåíêàì ôèíàíñèñòîâ, îáùàÿ ñóììà ðåñòðóêòóðèçîâàííîé â ïîñëåäíèå ïîëòîðà ãîäà óêðàèíñêèìè áàíêàìè âíåøíåé çàäîëæåííîñòè ñîñòàâëÿåò íå ìåíåå $2,2 ìëðä. Ïèê âûïëàò ïî ýòèì çàéìàì ïåðåíîñèòñÿ íà 2011-2012 ãîäû, íî ôèíàíñèñòû óæå íå îæèäàþò ìàññîâîãî ïîâòîðíîãî ïðîöåññà "ðàñøèâêè" äîëãîâ. Âïðî÷åì, â ñëó÷àå çíà÷èòåëüíîãî óõóäøåíèÿ êðåäèòíîãî ïîðòôåëÿ áàíêîâ ñèòóàöèÿ ìîæåò èçìåíèòüñÿ.

Ïîñëå ñìåíû âñåé âåðòèêàëè âëàñòè óêðàèíöû ÿâíî ïî÷óâñòâîâàëè ïåðåìåíó ôèíàíñîâîãî âåòðà ñ çàïàäíîãî íà âîñòî÷íûé. Óæå â èþíå ñðàçó äâà ðîññèéñêèõ ãîñáàíêà — ÂÒÁ è Ñáåðáàíê çàÿâèëè î íîâîé ñòðàòåãèè, ðåàëèçóÿ êîòîðóþ îíè íàìåðåíû ïðî÷íåå çàêðåïèòüñÿ íà óêðàèíñêîì ðûíêå.  ýòî æå âðåìÿ åâðîïåéñêèå áàíêè ïîäñ÷èòûâàþò óáûòêè è èùóò ïóòè âûõîäà ñ íàøåãî ðûíêà ñ ìèíèìàëüíûìè ïîòåðÿìè. Íî ðîññèéñêèé êàïèòàë íå îãðàíè÷èâàåòñÿ áàíêîâñêèì áèçíåñîì: çà êðåäèòíûå ñðåäñòâà ãîñêîðïîðàöèè Âíåøýêîíîìáàíê âûêóïàþòñÿ óêðàèíñêèå ìåòàëëóðãè÷åñêèå õîëäèíãè, à ÂÒÁ ãîòîâ ïðîôèíàíñèðîâàòü äåôèöèò áþäæåòà Óêðàèíû âìåñòî Ìåæäóíàðîäíîãî âàëþòíîãî ôîíäà.

Ïîñëå ôîðìèðîâàíèÿ ñîñòàâà íîâîãî ïðàâèòåëüñòâà âîçîáíîâèëèñü óñèëèÿ ìèíèñòåðñòâ ïî ïåðåâîäó ñ÷åòîâ ïîäêîíòðîëüíûõ èì ïðåäïðèÿòèé íà îáñëóæèâàíèå â áàíêè ñî 100-ïðîöåíòíûì ó÷àñòèåì ãîñóäàðñòâà.  ðåçóëüòàòå Îùàäáàíê è Óêðýêñèìáàíê ìîãóò ïîïîëíèòü ñâîè ïîðòôåëè áîëåå ÷åì 2 òûñ. íîâûõ êëèåíòîâ. Íî áàíêè, òåðÿþùèå òåêóùèå ñ÷åòà ïðåäïðèÿòèé, ãðîçÿò îòêàçàòüñÿ êðåäèòîâàòü ãîñêîìïàíèè.

Ñ èþíÿ ïðîøëîãî ãîäà ïîëó÷èòü êðåäèò â èíîñòðàííîé âàëþòå ìîæíî, ëèøü èìåÿ â íåé äîõîä, à òàêæå íà ëå÷åíèå è îáó÷åíèå çà ðóáåæîì. Îäíàêî áîëüøèå îáúåìû âàëþòíûõ äåïîçèòîâ è îòíîñèòåëüíàÿ äåøåâèçíà òàêèõ ðåñóðñîâ çàñòàâëÿþò áàíêèðîâ çàäóìàòüñÿ î âîçîáíîâëåíèè ìàññîâîãî âàëþòíîãî êðåäèòîâàíèÿ. Âïðî÷åì, åãî âîññòàíîâëåíèå íà äîêðèçèñíûõ óñëîâèÿõ ÷ðåâàòî ïîâòîðîì ñöåíàðèÿ 2008 ãîäà.

Ïîñëå äâóõëåòíåãî êðèçèñà â áàíêîâñêîé ñèñòåìå Óêðàèíû íàñòóïèëà ñòàáèëèçàöèÿ, è êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ çàíÿëèñü ïîèñêîì ïóòåé âîçðîæäåíèÿ ñâîåé äåÿòåëüíîñòè. Íî íåñìîòðÿ íà ðîñò ëèêâèäíîñòè, êðèçèñ äîâåðèÿ ìåæäó êëèåíòàìè è áàíêàìè ïðîäîëæàåòñÿ, è êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ çàêîí÷àò ýòîò ãîä ñî çíà÷èòåëüíûìè óáûòêàìè. Ýêñïåðòû îòìå÷àþò, ÷òî îòñóòñòâèå â ñòðàíå ïðîçðà÷íûõ ïðàâèë èãðû íå ïîçâîëèò ýêîíîìèêå áûñòðî âîññòàíîâèòüñÿ.

 ïîñëåäíåå âðåìÿ âñå ÷àùå çâó÷àò çàÿâëåíèÿ î òîì, ÷òî êðèçèñ çàêîí÷èëñÿ. À âû íå çàäóìûâàëèñü, ÷òî åñòü ëþäè, äëÿ êîòîðûõ îí è íå íà÷èíàëñÿ? Âåäü äëÿ êîãî-òî öàðÿùèé âîêðóã ïñèõîç — òîëüêî òóìàííûå îáðàçû çà îêíîì äâèæóùåãîñÿ ïîåçäà. Âñå çàâèñèò îò âûáðàííîé ñàìèì ÷åëîâåêîì òî÷êè îòñ÷åòà ñåáÿ â ýòîì ìèðå. Ãëàâíîå — îïðåäåëèòü, íà ÷òî îïèðàòüñÿ.

 íåáëàãîïðèÿòíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ óñëîâèÿõ áàíêè ïðàêòè÷åñêè çàìîðîçèëè âûäà÷ó êðåäèòîâ, ÷òî ïðèâåëî ê ñíèæåíèþ îáúåìîâ ïîðòôåëåé.  ýòèõ óñëîâèÿõ îäíèì èç äåéñòâåííûõ ñïîñîáîâ óâåëè÷åíèÿ äîëè ðûíêà ÿâëÿåòñÿ ïîêóïêà àêòèâîâ ó ïðîáëåìíûõ êðåäèòíûõ ó÷ðåæäåíèé, ïðè÷åì, â îòëè÷èå îò êîëëåêòîðñêèõ àãåíòñòâ, áàíêè ãîòîâû âûêóïàòü ëèøü õîðîøèå ïîðòôåëè. Îäíàêî îöåíèòü êà÷åñòâî âûñòàâëåííûõ íà àóêöèîí ïðè ëèêâèäàöèè áàíêà àêòèâîâ äîâîëüíî ñëîæíî, òàê êàê äåòàëüíàÿ èíôîðìàöèÿ î çàåìùèêàõ çà÷àñòóþ íå ïðåäîñòàâëÿåòñÿ.

 ñòðåìëåíèè ñíîâà ñòàòü ïðèáûëüíûìè áàíêè â ýòîì ãîäó âîçîáíîâëÿþò ãðèâíåâîå êðåäèòîâàíèå êîðïîðàòèâíîãî ñåêòîðà. Ñ íàðàùèâàíèåì îáúåìà äåïîçèòîâ íàñåëåíèÿ êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ ìîãóò ïîäåëèòüñÿ ñâîáîäíûìè ñðåäñòâàìè ñ ýêîíîìèêîé. Âïðî÷åì, èç-çà óæåñòî÷åíèÿ ðèñê-ìåíåäæìåíòà áàíêîâ íåìíîãèå êîìïàíèè ïîëó÷àò ôèíàíñîâóþ ïîääåðæêó, äàæå ñ ó÷åòîì íàìåðåíèÿ ÍÁÓ ðåôèíàíñèðîâàòü òàêèå êðåäèòû.