Часов Яр основан в в 1876г. Своим возникновением и развитием обязан находящимся в его недрах запасам огнеупорных глин.

Огнеупорные заводы и станция Часов Яр с 1876 года снабжали огнеупорным кирпичом металлургические заводы Новороссийского общества, основанного Дж.Юзом. В конце 19 - начале 20 столетий в Часов-Яре работало 11-13 огнеупорных заводов и до 20 рудников по добыче огнеупорных глин и формовочных песков. Потребителями были все металлургические заводы Украины, Ростова, Царицына, Петрограда. Уже к 1900 году станция Часов Яр получает и отправляет ежегодно 4,5 млн. пудов различных грузов, преимущественно огнеупорных изделий и глин.

После прихода Советской власти в Часов Яре было построено 2 новых завода.

В 1938 году Часов Яр получил статус города.

В начале Великой отечественной войны все ценное оборудование с огнеупорных заводов было эвакуировано. За время оккупации гитлеровцам так и не удалось наладить выпуск огнеупоров в Часов Яре. После освобождения города 5 сентября 1943 года восстановительным отрядам пришлось поднимать производство и город из руин, и первый выпуск огнеупоров состоялся уже 2 февраля 1944 года.

На фронтах Великой отечественной войны сражались 1720 жителей Часов Яра, 251 из них погибли, 1450 отмечены правительственными наградами. Город гордится своими Героями Г.А.Дубровским, Л.В.Недогибченко, А.Л.Кривоносом, А.Н.Мироненко, М.М.Холодом.

В 1950 году огнеупорные заводы были объединены в одно предприятие - Часовоярский завод огнеупорных изделий им. С.Орджоникидзе, а в 1959 году произошло объединение этого завода с Часовоярским рудоуправлением в одно предприятие - Часовоярский огнеупорный комбинат.

Часов Яр гордится своими выдающимися земляками, такими как И.Д.Кобзон, В.И.Ландик, А.М.Федь, К.Я.Кухта, Д.Ф.Скрипниченко и многими другими.