Отрасль совместного инвестирования динамично развивается. Тем не менее, многие проблемы, связанные с развитием и становлением публичных фондов, остаются. Главная из них - как завоевать доверие инвесторов? А также другие вопросы:
- Какие перспективы публичных фондов в Украине?
- Чем руководствуется инвестор при выборе того или иного фонда?
- Какая информация должна быть доступна инвестору?
- Ренкинги: умеют ли «читать» их инвесторы?
- Премия КУА: бремя на инвестора или дополнительный стимул к успеху?
- Почему инвестор сталкивается с трудностями при приобретении инвестиционных сертификатов или акций публичных фондов по месту жительства?
- Какие налоги и когда платит инвестор?
- Почему в Украине нет открытых фондов акций?
- Индексные фонды: заинтересован ли в них инвестор? Преимущества и недостатки.
- Как сделать так, чтобы одни и те же ценные бумаги оценивались одинаково в активах разных фондов?
- Мешает ли законодательство развитию институтов совместного инвестирования?
- Покажут ли публичные фонды в 2006 году такую же доходность, как и в прошлые годы?

Взбудоражило рынок и известие об итогах деятельности первого в Украине публичного инвестиционного фонда «Синергия» под управлением КУА «КИНТО». Скептики сомневаются...

Актуальны вопросы для рассмотрения на конференции:
- Почему ИФ «Синергия» был закрытым? Были ли в нем внешние инвесторы? Насколько они удовлетворены качеством обслуживания? Расплатились ли с ними? Когда?
- Показывал ли фонд 1000% доходность?
- За счет чего получены обнародованные результаты деятельности ИФ «Синергия»? Везение, случайность или профессионализм управляющей компании?
- Упали ли показатели фонда перед закрытием?
- Если первый публичный ИСИ в Украине был успешным, почему его закрыли?
- Были ли в активах ИФ «Синергия» технические и малоликвидные ценные бумаги? Кочевали ли они из фонда в фонд?
- ИФ «Синергия» – PR-акция или начальный успешный проект?

В дискуссии примут участие:
Евгений Николаевич Григоренко – генеральный директор Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса;
Анна Владимировна Плешакова – финансовый консультант «Агентства перспективных финансовых технологий»;
Олег Петрович Морква – генеральный директор ЗАО «Компания по управлению активами «Инеко-Инвест»;
Михаил Николаевич Ройко – КУА «Амадеус», президент фонда «Симфония №1»;
Сергей Михайлович Оксанич – президент ОАО «КИНТО»;
Виктор Александрович Ботте – управляющий инвестиционными и пенсионными фондами ОАО «КИНТО».

Эксперты оставляют за собой право не комментировать реплики и не отвечать на вопросы анонимных участников.

«ОАО «КИНТО» создано в 1992 году, и с тех пор является активным участником рынка ценных бумаг, принимает участие в развитии законодательной базы, становлении саморегулирующихся организаций.

С января 2003 года ОАО «КИНТО» имеет статус компании по управлению активами (лицензия АB №020507 от 27 января 2006 г.), хотя деятельность, связанную с управлением средств инвесторов, осуществляла с 1994 года («приватизационные» фонды, фонд «КИНТО-Бюджет», хеджевый фонд ‘New Ukraine Partners’).

Основное направление деятельности в настоящее время – управление активами публичных институтов совместного инвестирования и негосударственных пенсионных фондов. В управлении находятся 7 инвестиционных и 2 пенсионных фонда с суммарными активами около 180 млн. гривень (Компания может управлять средствами до 1 млрд. гривень).

В 2003 году КУА «КИНТО» создала первый после принятия Закона Украины «Об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные фонды)» публичный ИСИ – Закрытый корпоративный недиверсифицированный инвестиционный фонд «Синергия».

Целью деятельности данного фонда был максимальный рост капитала путем инвестирования средств инвесторов в акции крупнейших украинских компаний с потенциалом роста курсовой стоимости выше среднерыночной.

С итоговыми результатами деятельности ИФ «Синергия» можно ознакомиться, посетив страничку фонда на сайте «ОАО «КИНТО».

КУА «КИНТО» выступает за внедрение в практику высоких стандартов корпоративного управления, максимальной прозрачности и информированности клиентов-инвесторов.

КУА «КИНТО» явилась инициатором пересмотра существующей методики расчета стоимости чистых активов ИСИ, предложила внедрить в Украине общие стандарты представления результатов инвестиционной деятельности (GIPS), наряду с другими участниками рынка внесла ряд предложений по совершенствованию законодательной базы и разработок новых регулятивных актов.

В качестве иллюстрации соответствия слов и дела выступает деятельность ИФ «Синергия». Акционеры фонда (из которых только 21,3% по количеству акций в обращении составляли инсайдеры), начиная с весны 2003 года, ежедневно имели возможность следить за изменениями своих вложений.
Инвесторам был предоставлен полный состав портфеля ИФ «Синергия», доступны были ретроспективные данные в динамике. Помимо этого, в 2003-2004 г.г. ежемесячно, а в 2005-2006 г.г. ежеквартально акционеры получали расширенные комментарии управляющего активами с полными сведениями обо всех изменениях в активах фонда и действиях управляющей компании. На ежегодных общих собраниях акционеров ИФ «Синергия» предоставлялись в распоряжение инвесторов официальные документы и дополнительные аналитические сведения.

КУА «КИНТО» считает возможным здесь предоставить всем интересующимся указанные комментарии управляющего менеджера ИФ «Синергия» для ознакомления с историей фонда и выводов.
Список содержит 22 документа:
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за июнь 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за июль 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за август 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за сентябрь 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за октябрь 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за ноябрь 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за декабрь 2003 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за январь 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за февраль 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за март 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за апрель 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за май 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за июнь 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за июль-август 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за сентябрь 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за октябрь 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за ноябрь-декабрь 2004 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за 1 квартал 2005 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” за 2 квартал 2005 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” и “СИНЕРГИЯ-2” за 3 квартал 2005 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” и “СИНЕРГИЯ-2” за 4 квартал 2005 г.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО АКТИВАМИ ИФ “СИНЕРГИЯ” и “СИНЕРГИЯ-2” за 1 квартал 2006 г.


Ознакомиться с данными документами можно на сайте КИНТО или на нашем сайте.

Поскольку последние 3 комментария были объединенными – и по ИФ «Синергия», и по ИФ «Синергия-2», некоторые сведения в интересах акционеров ИФ «Синергия-2» по данному фонду опущены.

КУА «КИНТО» с благодарностью примет все замечания и предложения со стороны как инвесторов, так и профессиональных участников рынка, направленные на улучшение качества обслуживания участников фондов и создания здорового климата в отрасли совместного инвестирования».