Другими инструментами, которые применяют инвесторы во время анализа
рынка, являются техничесике индикаторы. Самые распространенные и широко
применяемые из них такие - Moving Average, RSI, MACD, Bollinger Bands, Stochastic, Ichimoku
и др. Индикаторы представляют собой определенное усреднение цены, на
основе которого можно предположить направление движения цены в будущем.
При разработке индикаторов чаще всего используют две переменные - цену
и время. Т.е. анализируя уровни цен за определенное количество периодов
в прошлом мы можем предположить что цена будет двигаться в том же
направлении и в будущем. К тому же стоит отметить, что сигналы
генерируемые техническими индикаторами носят так называемый
индикативный или рекомендательный характер, поэтому анализ на основе
индикаторов следует применять в синтезе с другими инструментами анализа
рынка, что повышает достоверность сигналов и соответственно
эффективность торговли. Технических индикаторов существует большое
количество, но все они подразделяются на две большие группы - трендовые
и нетрендовые (осцилляторные) индикаторы. Трендовые индикаторы
используют при анализе трендовых рынков или когда рынок движется по
тренду, осцилляторы применяются когда рынок переходит в состояние флета
и цена находится в определенном диапазоне. Moving Average (скользящие средние) - это
наиболее простой трендовый индикатор, в основе которого лежит среднее
значение цены за определенное колличество торговых сессий. Причиной
популярности этого индикатора является не только его простота, а также
возможность модификации индикатора с целью наиболее эффективного его
использования. Очень часто на графике применяют несколько скользящих
средних с разными периодами. Примером такого индикатора является
Alligator - сочетание 3 скользящих средних с периодами - 5, 8 и 13. Главным
сигналом, который генерируют Moving Average - это их пересечение,
которое означает изменение направления тренда. В случае пересечения
быстрой скользящей средней (с меньшим периодом) медленной средней снизу
вверх следует покупать, в случае пересечения сверху вниз - продавать.
Также Moving Average, особенно с большим периодом и на графиках с
большими таймфреймами, могут выступать как линии поддержки и
сопротивления. MACD
- является одним из самых применяемых индикаторов при анализе рынка так
как сочетает в себе свойства осциляторного и трендового индикатора. В
основе построения индикатора MACD лежит метод конвергенции (схождения)
- дивергенции (расхождения) между движением цены и движением
индикатора, т.е. принцип действия индикатора основан на разнице двух
экспоненциальных скользящих средних разных периодов. Большая ценность индикатора MACD в том что он генерирует большое колличество торговых сигналов: RSI
- это один из самых лучших осцилляторных индикаторов, который помагает
анализировать рыночную ситуацию а также предсказывать направление цены
в будущем даже во время отсутствия трендового движения. В большинстве
рыночных ситуаций он дает достоверные сигналы покупки и продажи. RSI
размещается на вертикальной шкале от 0 до 100. Значение показателя
свыше 70-80 воспринимается как сигнал перекупленности рынка, а снижение
индикатора ниже 20-30 информирует о перепроданности рынка. Когда
RSI находится в зонах покупки и продажи очень часто наблюдается
расхождение (дивергенция) между движениями цены и осцилятора, что
является дополнительным торговым сигналом. Stochastic Oscillator, подобно как и RSI, движется в диапазоне
от 0 до 100. В этом осцилляторе используются две линии %К, а также %D.
Принципиальную роль играет линия %D, которая является главным
источником сигналов. Линии %К и %D создают т.н. быстрый стохастический
осциллятор, который редко применяется из-за чрезмерной
чувствительности. Медленный стохастический осциллятор является
сглаженной версией быстрого, который образуется с помощью использования
среднего значения за последние 3 временных периода линии %К и %D.
Основные
торговые сигналы у индикатора Стохастик это - дивергенция, пересечение
линий индикатора а также достижение индикатором зоны покупок или
продаж. |